>> 國泰君安-商社行業(yè)周報：紅海航線停運，人服行業(yè)資本化進程加速-231224
| 上傳日期： |
2023/12/25 |
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| 1491KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
劉越男 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導讀：
科銳國際發(fā)布股權激勵計劃，外服控股資本化并購加速業(yè)務協(xié)同。
摘要：
投資觀點：繼續(xù)重點推薦平價+出海板塊，①性價比消費最先復蘇，推薦名創(chuàng)優(yōu)品、小商品城、華凱易佰；②金價+復蘇+新產(chǎn)品周期三重催化，黃金珠寶迎來數(shù)據(jù)主升浪，推薦：潮宏基、老鳳祥、周大福、周大生、菜百股份等；③順周期白馬跌出價值，推薦錦江酒店、北京人力、中國中免；④挖掘低估值黑馬標的，推薦三特索道；⑤國企改革加速推進，政策催化下國企資源優(yōu)勢有望兌現(xiàn)，推薦高股息的重慶百貨、蘇美達。
上周行情回顧：上周商貿(mào)零售板塊漲幅-5.07%，消費者服務板塊漲幅-3.94%，在所有行業(yè)中分別位列27和25名（共30個行業(yè)）。未停牌股票中，中科云網(wǎng)+23.06%，*ST三盛+6.27%，外服控股+3.57%，匯通能源+2.56%漲幅居前。
行業(yè)重點信息及數(shù)據(jù)更新：1）社服行業(yè)：①外服控股下屬子公司上海外服（集團）有限公司聯(lián)合上海外服遠茂企業(yè)發(fā)展股份有限公司簽訂南京絳門信息科技股份有限公司控股權收購協(xié)議；②蜜雪冰城香港首店試營業(yè)，價格下降幅度達10%；③海底撈全國首家羊肉工坊于12月22日在天津正式開業(yè)；④百勝中國宣布將于2024年繼續(xù)擴大肯德基KCOFFEE門店數(shù)量，計劃到2024年底在中國開設300家實體KCOFFEE門店；⑤11月韓國免稅銷售額8.82億美元，同比-17%，恢復至2019年的45%。2）零售行業(yè)：①兩大航運巨頭暫停紅海航線，運輸成本或上漲；②阿里巴巴宣布集團CEO吳泳銘將兼任淘天集團CEO，原淘天集團CEO戴珊將協(xié)助籌建阿里巴巴集團資產(chǎn)管理公司；③2024快手商城年貨節(jié)期間，快手電商推出“萬人團玩法”的促銷形式；④東方甄選調(diào)整高管，俞敏洪取代孫東旭任行政總裁；新東方教育科技(集團)有限公司任命董宇輝為新東方教育科技集團董事長文化助理，兼任新東方文旅集團副總裁。
公司公告：①王府井：旗下王府井奧萊UPTOWN對外營業(yè)；②周大生：公司成為恒信璽利實業(yè)股份有限公司等7家公司重整投資人；③科銳國際：發(fā)布股權激勵計劃，授予限制性股票452.65萬股，占總股本的2.3%，其中首次授予407.26萬股，預留授予45.39萬股，授予價格為15.66元，來源為公司定向增發(fā)；④奈雪的茶：潘攀因其他工作安排辭任非執(zhí)行董事，董事會同時宣布委任魏國興為非執(zhí)行董事；⑤紅旗連鎖：曹世如、曹曾俊及永輝超市約定三者將其合計持有的紅旗連鎖2.3億股以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓給四川商投集團旗下商投投資，此次權益變動完成后商投投資成為紅旗連鎖新的控股股東。
風險提示：消費復蘇不及預期、宏觀經(jīng)濟波動風險、市場競爭加劇。
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