久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

上周計(jì)算機(jī)板塊上漲2.27%，與各主要指數(shù)基本持平。我們認(rèn)為，元旦前的持續(xù)反彈使得市場情緒有所修復(fù)，投資者有望繼續(xù)圍繞數(shù)據(jù)要素、算力等政策主線做布局并關(guān)注業(yè)績確定性品種。
　　全國一體化算力網(wǎng)加速構(gòu)建：周五，發(fā)改委等五部委正式發(fā)布《深入實(shí)施“東數(shù)西算”工程加快構(gòu)建全國一體化算力網(wǎng)的實(shí)施意見》，建設(shè)聯(lián)網(wǎng)調(diào)度、普惠易用、綠色安全的全國一體化算力網(wǎng)。在算力網(wǎng)加速建設(shè)的背景下，算力行業(yè)將從現(xiàn)在垂直一體化的方式走向算力提供、算力調(diào)度、算力運(yùn)營等多個產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，其中算力的調(diào)度和運(yùn)營，是將分散的算力基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行連接、實(shí)現(xiàn)算力低門檻、普惠化的關(guān)鍵，是未來算力建設(shè)最受益的的方向。
　　多模態(tài)大模型進(jìn)展較快，未來應(yīng)用空間廣闊：我們認(rèn)為，多模態(tài)大模型一方面有利于形成圖片、視頻等更加生動活潑、更具交互性的應(yīng)用，從而有助于C端爆款的誕生；另一方面，多模態(tài)大模型能真正打通物理世界和數(shù)字世界的障壁，用最基礎(chǔ)的感知世界能力直接生成操作，實(shí)現(xiàn)與物理世界最自然的交互，從而對自動駕駛、人形機(jī)器人等具身智能領(lǐng)域的突破提供有力支撐。
　　數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)催化與落地值得期待：近期，發(fā)改委發(fā)布《“數(shù)據(jù)要素×”三年行動計(jì)劃（2024-2026）》征求意見稿，推動數(shù)據(jù)要素在制造、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)、交通、金融、醫(yī)療等12個行業(yè)場景端落地。而上市公司也在加緊與地方數(shù)據(jù)集團(tuán)合作，如銀之杰近期與青島公共數(shù)據(jù)運(yùn)營方簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。我們認(rèn)為，在政策加持下，行業(yè)落地有望提速，而投資者將更為關(guān)注。
　　投資建議與投資標(biāo)的
　　算力網(wǎng)為代表的數(shù)字基建領(lǐng)域，建議關(guān)注中科曙光(603019，買入)、思特奇(300608，未評級)、海光信息(688041，買入)、亞康股份(301085，未評級)、眾合科技(000925，未評級)、首都在線(300846，未評級)、銅牛信息(300895，未評級)、優(yōu)刻得-W(688158，未評級)等。
　　大模型正加速向B端和C端落地滲透，建議關(guān)注金山辦公(688111，增持)、新致軟件(688590，未評級)、虹軟科技(688088，未評級)、科大訊飛(002230，買入)、中科創(chuàng)達(dá)(300496，買入)、彩訊股份(300634，未評級)、萬興科技(300624，未評級)。
　　數(shù)據(jù)要素板塊，建議關(guān)注銀之杰(300085，未評級)、廣電運(yùn)通(002152，未評級)、中科江南(301153，未評級)、久遠(yuǎn)銀海(002777，未評級)、上海鋼聯(lián)(300226，增持)、通行寶(301339，未評級)、每日互動(300766，未評級)、深桑達(dá)A(000032，未評級)、云賽智聯(lián)(600602，未評級)、三維天地(301159，未評級)、易華錄(300212，未評級)、山大地緯(688579，未評級)等標(biāo)的。
　　其他：建議關(guān)注遠(yuǎn)光軟件(002063，買入)、航天宏圖(688066，買入)、普聯(lián)軟件(300996，未評級)等標(biāo)的
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　技術(shù)落地不及預(yù)期；政策監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)