>> 國金證券-基金量化觀察：中證A50指數(shù)正式發(fā)布，10只ETF集中申報-240103
| 上傳日期： |
2024/1/3 |
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| 1761KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國金證券 |
| 評級： |
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作者： |
高智威,趙妍 |
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10只中證A50ETF集中申報
2024年1月2日，中證A50指數(shù)正式發(fā)布。該指數(shù)使用ESG評價結(jié)果進行負向剔除，再從各行業(yè)龍頭上市公司證券中，選取市值最大的50只證券作為指數(shù)樣本，以反映各行業(yè)最具代表性的龍頭上市公司證券的整體表現(xiàn)。與上證50指數(shù)相比，中證A50指數(shù)覆蓋更多市場板塊，行業(yè)配置更加全面，行業(yè)集中度較低，在電力設(shè)備及新能源、醫(yī)藥、電子等新興成長性行業(yè)上有更高的權(quán)重。指數(shù)發(fā)布當(dāng)天，已有10只中證A50ETF集中上報。
ETF市場回顧
2023年，ETF市場持續(xù)擴容，共有154只ETF成立，仍以股票型ETF為主。增強策略ETF種類逐漸豐富，2023年成立了12只新產(chǎn)品。寬基ETF中，ETF覆蓋的寬基指數(shù)更為全面，中證2000、上周科創(chuàng)板100等指數(shù)有多只ETF集中成立，行業(yè)/主題ETF中，科技板塊、周期板塊、國央企主題均有較多ETF成立。截至2023年年末，全市場共867只非貨幣ETF，較2022年增加21.60%，ETF總規(guī)模達到18449.41億元，較上年提高37.95%。
從一級市場資金流動情況來看，上周（2023.12.25-2023.12.29）已上市ETF仍然保持資金大規(guī)模凈流入狀態(tài)，資金凈流入合計476.80億元。具體來看，股票型ETF資金流入370.81億元，商品ETF資金凈流入3.61億元，而債券型ETF資金凈流入116.28億元，跨境ETF資金凈流入24.10億元。在股票型ETF中，寬基ETF上周資金凈流入為378.87億元，其中滬深300ETF資金凈流入最高，為268.58億元，華泰柏瑞滬深300ETF資金凈流入116.99億元、易方達滬深300ETF資金凈流入48.45億元。主題行業(yè)ETF上周資金凈流出16.18億元。其中醫(yī)藥生物ETF資金凈流入3.07億元，科技板塊資金凈流入1.97億元。而金融地產(chǎn)、消費、周期、高端制造等板塊ETF呈現(xiàn)凈贖回狀態(tài)，凈流出額分別為2.18億元、2.81億元、6.85億元、12.77億元。
2023年主動權(quán)益、增強指數(shù)型基金表現(xiàn)回顧
2023年以來，主動權(quán)益型基金中，普通股票型收益率中位數(shù)為-12.58%，偏股混合型基金收益率中位數(shù)為-14.19%，靈活配置型基金收益率中位數(shù)為-12.40%。本年度表現(xiàn)最佳的主動權(quán)益型基金Top5包括：華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開（014283.OF）、東方區(qū)域發(fā)展（001614.OF）、東吳移動互聯(lián)A（001323.OF）、東吳新趨勢價值線（001322.OF）、金鷹科技創(chuàng)新A（001167.OF），2023年收益率分別達到58.56%、55.02%、44.93%、41.99%、37.71%。
行業(yè)主題基金中，上周各類行業(yè)主題基金整體上均取得了正收益，其中制造主題基金表現(xiàn)最佳，收益率中位數(shù)為3.33%。
2023年以來，TMT與醫(yī)藥主題基金業(yè)績相對較好，收益率中位數(shù)分別為-6.23%、-9.35%。
2023年主動量化基金業(yè)績亮眼，2023年收益率中位數(shù)為-8.07%，上周收益率中位數(shù)達到2.44%。2023年業(yè)績排名前5的主動量化基金為：中信保誠多策略A、渤海匯金量化成長、國金量化多因子A、長城量化小盤A、國金量化精選A，2023年收益率分別為：20.21%、13.80%、13.68%、13.53%、13.39%。
2023年，滬深300、中證500及中證1000增強指數(shù)型基金整體上均取得了正超額收益率，中證1000增強指數(shù)型基金表現(xiàn)最佳。滬深300增強指數(shù)型基金超額收益率中位數(shù)為1.05%，中證500增強指數(shù)型基金超額收益率中位數(shù)為1.40%，中證1000增強指數(shù)型基金超額收益率中位數(shù)為5.18%。
風(fēng)險提示
以上結(jié)果通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計、建模和測算完成，在政策、市場環(huán)境發(fā)生變化時模型存在失效的風(fēng)險；基金歷史業(yè)績不代表未來；ETF二級市場價格波動風(fēng)險。
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