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華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-240104
上傳日期:
2024/1/5
大?。?/td>
1975KB
格式:
pdf 共9頁(yè)
來(lái)源:
華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
周冠南
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
市場(chǎng)概況:今日轉(zhuǎn)債多數(shù)行業(yè)下跌,估值環(huán)比壓縮指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.22%、上證綜指環(huán)比下降0.43%、深證成指環(huán)比下降1.24%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比下降1.80%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.69%、中證1000指數(shù)環(huán)比下降0.70%。
市場(chǎng)風(fēng)格:大盤(pán)價(jià)值相對(duì)占優(yōu)。大盤(pán)成長(zhǎng)環(huán)比下降1.34%、大盤(pán)價(jià)值環(huán)比基本持平、中盤(pán)成長(zhǎng)環(huán)比下降1.12%、中盤(pán)價(jià)值環(huán)比下降0.31%、小盤(pán)成長(zhǎng)環(huán)比下降1.10%、小盤(pán)價(jià)值環(huán)比下降0.23%。
資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒升溫??赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為391.61億元,環(huán)比增長(zhǎng)4.68%;萬(wàn)得全A總成交額為6900.70億元,環(huán)比減少8.78%;滬深兩市主力凈流出175.08億元,北向資金凈流出39.36億元;十年國(guó)債收益率環(huán)比降低1.63bp至2.54%。
轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞下降,高價(jià)券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤(pán)價(jià)加權(quán)平均值為112.92元,環(huán)比昨日下降0.22%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤(pán)價(jià)為143.85元,環(huán)比下降0.05%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤(pán)價(jià)為105.79元,環(huán)比下降0.76%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤(pán)價(jià)為116.74元,環(huán)比下降0.71%。從轉(zhuǎn)債收盤(pán)價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比19.78%,較昨日環(huán)比下降0.55pct;占比變化最大的區(qū)間為120-130(包含130),占比22.74%,較昨日下降1.48pct;收盤(pán)價(jià)在100元以下的個(gè)券有7只。價(jià)格中位數(shù)為117.80元,環(huán)比昨日下降0.17%。
轉(zhuǎn)債估值:估值壓縮。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為23.83%,環(huán)比昨日下降0.10pct;整體加權(quán)平價(jià)為79.18元,環(huán)比昨日下降0.45%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為8.87%,環(huán)比下降0.35pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為83.94%,環(huán)比上升5.99pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為24.65%,環(huán)比上升0.20pct。
行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)下降占比過(guò)半,共計(jì)22個(gè)行業(yè)下跌。A股市場(chǎng)中,跌幅前三位行業(yè)為食品飲料(-1.73%)、電力設(shè)備(-1.63%)、房地產(chǎn)(-1.37%);漲幅前三位行業(yè)為煤炭(+0.98%)、家用電器(+0.53%)、石油石化(+0.49%)。
轉(zhuǎn)債市場(chǎng)共計(jì)26個(gè)行業(yè)下跌,跌幅前三位行業(yè)為汽車(-1.69%)、機(jī)械設(shè)備(-1.42%)、國(guó)防軍工(-1.28%);僅兩個(gè)行業(yè)逆勢(shì)上漲,分別為煤炭(+0.19%)、美容護(hù)理(+0.19%)。
(1)收盤(pán)價(jià):大周期環(huán)比-0.22%、制造環(huán)比-0.45%、科技環(huán)比-0.24%、大消費(fèi)環(huán)比-0.33%、大金融環(huán)比+0.04%。
(2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比+0.082pct、制造環(huán)比-0.038pct、科技環(huán)比+0.28pct、大消費(fèi)環(huán)比+0.03pct、大金融環(huán)比+0.71pct。
(3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比-0.12%、制造環(huán)比-0.45%、科技環(huán)比-0.39%、大消費(fèi)環(huán)比-0.14%、大金融環(huán)比-0.28%。
(4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.24pct、制造環(huán)比-0.6pct、科技環(huán)比-0.3pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.4pct、大金融環(huán)比+0.092pct。
風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等
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