>> 華西證券-計(jì)算機(jī)行業(yè)點(diǎn)評(píng)報(bào)告：《數(shù)據(jù)要素×》正式落地，政策與資金齊發(fā)力！-240105
| 上傳日期： |
2024/1/5 |
大小： |
606KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
推薦 |
作者： |
劉澤晶 |
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事件概述:
2024年1月4日，國家數(shù)據(jù)局等17部門正式印發(fā)《“數(shù)據(jù)要素×”三年行動(dòng)計(jì)劃（2024-2026年）》（以下稱《行動(dòng)計(jì)劃》），《行動(dòng)計(jì)劃》提出激活數(shù)據(jù)要素潛能，以2026年底打造300個(gè)以上典型應(yīng)用場景，數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)年均增速超20%，數(shù)據(jù)交易規(guī)模倍增，場內(nèi)交易與場外交易協(xié)調(diào)發(fā)展為總體目標(biāo)，重點(diǎn)圍繞12項(xiàng)“重點(diǎn)行動(dòng)”、3項(xiàng)“保障支持”，5項(xiàng)“組織實(shí)施”制定計(jì)劃，以充分發(fā)揮數(shù)據(jù)要素乘數(shù)效應(yīng)，多產(chǎn)業(yè)全面賦能，助力經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。
核心觀點(diǎn):
《“數(shù)據(jù)要素×”三年行動(dòng)計(jì)劃（2024-2026年）》正式落地:根據(jù)新浪財(cái)經(jīng)，國家數(shù)據(jù)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年底，我國數(shù)據(jù)產(chǎn)量同比增長22.7%，總量達(dá)8.1ZB，占全球數(shù)據(jù)總量的10.5%，國家高度重視數(shù)據(jù)要素的發(fā)展，繼征求意見稿后正式發(fā)布《行動(dòng)計(jì)劃》，為擴(kuò)大數(shù)據(jù)要素在相關(guān)行業(yè)的廣泛應(yīng)用提出了指導(dǎo)意見。
“數(shù)據(jù)要素×”而非“數(shù)據(jù)要素+”，充分發(fā)揮乘數(shù)效應(yīng)：《行動(dòng)計(jì)劃》提出了涵蓋工業(yè)制造、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、商貿(mào)流通、交通運(yùn)輸、金融服務(wù)、科技創(chuàng)新、文化旅游、醫(yī)療健康、應(yīng)急管理、氣象服務(wù)、城市治理、綠色低碳12個(gè)領(lǐng)域的重點(diǎn)行動(dòng)，“數(shù)據(jù)要素×”并非單一賦能，旨在通過多主體多要素結(jié)合促進(jìn)數(shù)據(jù)要素與經(jīng)濟(jì)社會(huì)深度融合，實(shí)現(xiàn)乘數(shù)效應(yīng)為各行業(yè)賦能。
場外交易新增：總體目標(biāo)部分新增“場內(nèi)交易與場外交易協(xié)調(diào)發(fā)展”，釋放場外交易利好信號(hào)。
數(shù)據(jù)供給新增：新增“引導(dǎo)企業(yè)開放數(shù)據(jù)”及“公共數(shù)據(jù)授權(quán)機(jī)制”探索，旨在提升數(shù)據(jù)供給水平。
數(shù)據(jù)流通新增：優(yōu)化數(shù)據(jù)流通部分新增支持自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)探索數(shù)據(jù)有序跨境流動(dòng)的內(nèi)容，鼓勵(lì)地方政府因地制宜，支持自由貿(mào)易區(qū)開展探索。我們認(rèn)為《行動(dòng)計(jì)劃》內(nèi)容傳遞了行業(yè)利好信號(hào)，我國高度重視數(shù)據(jù)商與第三方機(jī)構(gòu)的協(xié)同發(fā)展，數(shù)據(jù)要素將會(huì)發(fā)揮越來越重要的價(jià)值。
數(shù)據(jù)要素行業(yè)有望迎來創(chuàng)新浪潮:
《行動(dòng)計(jì)劃》提出聚焦重點(diǎn)行業(yè)和領(lǐng)域支出開展政策性試點(diǎn)工作，鼓勵(lì)地方大膽探索加強(qiáng)創(chuàng)新。試點(diǎn)工作有序開展一方面增強(qiáng)了行業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力，鼓勵(lì)企業(yè)積極開展研究與開發(fā)活動(dòng)，推動(dòng)新技術(shù)、新產(chǎn)品和新服務(wù)的推出，從而提升行業(yè)的創(chuàng)新能力和競爭力；另一方面，試點(diǎn)工作有望吸引更多投資進(jìn)入行業(yè)。通過國家政策引導(dǎo)和金融扶持等手段，能夠吸引更多投資者為有創(chuàng)新潛力的企業(yè)提供資金支持。這將增加行業(yè)內(nèi)的投資機(jī)會(huì)，使更多的資金流入，進(jìn)一步激發(fā)行業(yè)創(chuàng)新活力，并有助于挖掘更多的優(yōu)秀企業(yè)和創(chuàng)新項(xiàng)目。我們認(rèn)為數(shù)據(jù)要素行業(yè)有望迎來大規(guī)模的創(chuàng)新浪潮，同時(shí)有望吸引更多的投資進(jìn)入，為行業(yè)的發(fā)展注入新的活力，進(jìn)而推動(dòng)行業(yè)的創(chuàng)新與進(jìn)步。
數(shù)據(jù)要素行業(yè)持續(xù)獲得政策引導(dǎo)+資金支持：
《行動(dòng)計(jì)劃》提出加大對(duì)“數(shù)據(jù)要素×”試點(diǎn)工程的資金支持力度，包括但不限于中央預(yù)算、信貸支持、上市融資和其他各類資金，我們認(rèn)為數(shù)據(jù)要素行業(yè)在政策引導(dǎo)與資金支持兩大紅利的加持下有望快速發(fā)展。國家及社會(huì)層面的資金注入為企業(yè)提供必要的資金支持，企業(yè)將有能力進(jìn)行更深層次的技術(shù)研發(fā)、設(shè)備升級(jí)，以及更廣泛的市場拓展，從而提高自身的競爭力，進(jìn)而推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的快速發(fā)展。政府的資金支持同時(shí)向市場傳遞積極的信號(hào)，吸引更多的私人資本流入行業(yè)，共同推動(dòng)行業(yè)的發(fā)展。
國家頂層設(shè)計(jì)逐步明確行業(yè)發(fā)展目標(biāo)與要求，引導(dǎo)數(shù)據(jù)要素行業(yè)向好發(fā)展。我國近年來出臺(tái)了一系列數(shù)據(jù)要素市場化配置、數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用、數(shù)據(jù)安全保護(hù)等方面的政策措施。我們認(rèn)為國家頂層設(shè)計(jì)明確了數(shù)據(jù)要素行業(yè)的未來發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展規(guī)劃，為數(shù)據(jù)要素行業(yè)發(fā)展提供了有力的制度保障和政策引導(dǎo)。
投資建議:
受益標(biāo)的：1)國資云及數(shù)據(jù)開發(fā)商：太極股份、深桑達(dá)、易華錄；2)三大運(yùn)營商：中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通；3)數(shù)據(jù)運(yùn)營商及加工商：開普云、拓爾思、上海鋼聯(lián)、云賽智聯(lián)、中科江南、萬達(dá)信息、中遠(yuǎn)?？啤⒕眠h(yuǎn)銀海。
風(fēng)險(xiǎn)提示
1）政策落地不及預(yù)期；2）相關(guān)制度完善不及預(yù)期；3）宏觀經(jīng)濟(jì)影響下游需求；4）數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展不及預(yù)期；5）市場競爭加??；6）市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等。
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