>> 信達證券-電子行業(yè)周觀點：CES2024謝幕，關(guān)注AI終端投資機遇-240114
| 上傳日期： |
2024/1/15 |
大小： |
1586KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
信達證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
莫文宇 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
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本周申萬電子細(xì)分行業(yè)普跌。2023年以來漲跌幅分別為：半導(dǎo)體（-16.49%）/其他電子Ⅱ（-4.50%）/元件（-4.92%）/光學(xué)光電子（+10.80%）/消費電子（+7.60%）/電子化學(xué)品Ⅱ（-4.74%）；本周漲跌幅分別為半導(dǎo)體（-4.77%）/其他電子Ⅱ（-3.42%）/元件（-3.24%）/光學(xué)光電子（-3.46%）/消費電子（-4.75%）/電子化學(xué)品Ⅱ（-4.01%）。
本周北美重要個股多數(shù)上漲。美股方面，重要科技股本周漲跌幅分別為蘋果（+2.62%）/特斯拉（-7.83%）/博通（+5.57%）/高通（+2.54%）/臺積電（+1.64%）/美光科技（-1.27%）/英特爾（+0.49%）/英偉達（+11.43%）/亞馬遜（+6.46%）/甲骨文（+3.77%）/超微電腦（+16.24%）/應(yīng)用光電（-13.60%）/谷歌A（+5.10%）/Meta（+6.40%）/微軟（+5.63%）/超威半導(dǎo)體（+5.76%）。
CES 2024謝幕，AI向終端滲透加速。2024國際消費類電子產(chǎn)品展覽會在美國當(dāng)?shù)貢r間1月9日至12日于美國拉斯維加斯隆重舉辦，會上AI向各類終端滲透的趨勢十分明顯。
AIPC大放異彩，各大廠商爭相布局。底層硬件方面，英偉達發(fā)布了三款GeForce RTX 40 SUPER系列GPU；AMD推出銳龍8000G系列；英特爾推出酷睿i9-14900HX系列移動處理器。而PC大廠更是爭相在AIPC上布局，聯(lián)想、惠普、宏碁、戴爾、LG、華碩、微星等廠商均展示了自己的AIPC產(chǎn)品，其中聯(lián)想更是一舉展示了10余款A(yù)IPC。
AI逐步上車，人車交互更加自然。梅賽德斯—奔馳推出全新MB.OS車機系統(tǒng)，集成AI虛擬助理、音視頻、游戲應(yīng)用；寶馬集團展示了基于亞馬遜Alexa大語言模型打造的全新一代BMW智能個人助理；大眾汽車宣布其現(xiàn)有的IDA語音助手將引入ChatGPT人工智能技術(shù)，可用于控制信息娛樂、導(dǎo)航和空調(diào)，或回答一般知識問題。
XR產(chǎn)品紛紛亮相，空間計算時代已至。京東方、創(chuàng)維、大朋、億境、nolo等廠商展示了自己的VR產(chǎn)品；Xreal、雷鳥、海信、莫界等廠商展示了自己的AR產(chǎn)品；而歌爾、夏普、鐳昱等廠商展示了自己的相關(guān)硬件。
我們認(rèn)為，AI在基礎(chǔ)模型、算力硬件上取得重大進展的同時，AI在各個終端產(chǎn)品的滲透將是重要方向，PC、手機、汽車、XR、智能家居、智能穿戴等等應(yīng)用場景均有望形成新的增量，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)廠商。
建議關(guān)注個股：【MR】杰普特/賽騰股份/智立方/藍(lán)思科技/領(lǐng)益智造/三利譜/億道信息/佳禾智能/創(chuàng)維數(shù)字/國光電器等；【云端AI】工業(yè)富聯(lián)/滬電股份/寒武紀(jì)/海光信息；【AIPC】春秋電子/珠海冠宇/萊寶高科等；【AI手機】長信科技/水晶光電/傳音控股/立訊精密/歐菲光/大族激光/舜宇光學(xué)等；【PCB】東山精密/生益科技等；【長存擴產(chǎn)】中微公司/拓荊科技/鼎龍股份；【光刻機】茂萊光學(xué)/福晶科技/美?？萍迹弧敬鎯Α烤鄢焦煞?瀾起科技/兆易創(chuàng)新/東芯股份/普冉股份。
風(fēng)險因素：宏觀經(jīng)濟波動風(fēng)險；電子行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險；匯率波動風(fēng)險。
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