>> 銀河期貨-貴金屬衍生品日?qǐng)?bào)-240119
| 上傳日期： |
2024/1/19 |
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| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
銀河期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
陳婧 |
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【市場回顧】
1、貴金屬市場:今天白天，市場交投情緒相對(duì)清淡，貴金屬橫向盤整，倫敦金當(dāng)前交投于2026美元附近，倫敦銀則交投于22.74附近；受外盤驅(qū)動(dòng)，滬金主力收漲0.19%，報(bào)480.36元，滬銀主力合約收漲0.29%，報(bào)5913元。
2、美元指數(shù)：美元指數(shù)日間在近期高位盤整，當(dāng)前交投于103.43附近。
3、美債收益率：10年美債收益率同樣在高位窄幅波動(dòng)，當(dāng)前交投于4.16%附近。
4、人民幣匯率：人民幣暫時(shí)穩(wěn)定在7.195附近，為近兩個(gè)月以來的低位；今日中間價(jià)報(bào)7.1167元，上調(diào)7個(gè)基點(diǎn)。
【重要資訊】
1、美國宏觀：（1）美國至1月13日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得18.7萬人，為2022年9月24日當(dāng)周以來新低，顯示勞動(dòng)力市場仍具有韌性，壓制市場降息預(yù)期。（2）美聯(lián)儲(chǔ)等銀行監(jiān)管當(dāng)局?jǐn)M要求銀行每年至少使用一次貼現(xiàn)窗口，以確保銀行為困難時(shí)期做好準(zhǔn)備。
2、美聯(lián)儲(chǔ)觀點(diǎn)：亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克表示，如果未來幾個(gè)月有"令人信服的"證據(jù)顯示通脹下降速度快于他的預(yù)期，他對(duì)更早降息持開放態(tài)度。他此前曾表示，他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在今年下半年下調(diào)基準(zhǔn)利率是合適的，但他在周四表示，“如果我們繼續(xù)看到數(shù)據(jù)中出現(xiàn)更多意外的下行，我可能會(huì)放心地主張?jiān)诘谌局皩?shí)現(xiàn)利率正?；?。但證據(jù)需要有說服力?！?br> 3、CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)2月維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為97.4%，到3月維持利率不變的概率為42.9%，降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為55.7%。（較前日持平）。
4、地緣沖突：（1）據(jù)紐約時(shí)報(bào)：美國在周四對(duì)也門胡塞武裝的導(dǎo)彈基地發(fā)動(dòng)攻擊。（2）以色列總理稱已告知美國，反對(duì)將巴勒斯坦國的建立作為任何戰(zhàn)后方案的一部分。
【交易策略】
1、單邊：
在美國經(jīng)濟(jì)趨緩、核心通脹持續(xù)下行的背景下，市場此前大幅押注美聯(lián)儲(chǔ)3月將開啟降息。但12月美國零售數(shù)據(jù)和當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)再超預(yù)期，市場對(duì)美國經(jīng)濟(jì)過熱的擔(dān)憂重啟、并重新審視美國的通脹和降息節(jié)奏，令3月降息的預(yù)期向下修正，美元和美債收益率反彈，貴金屬承壓。
倫敦金關(guān)注2030的阻力，若無法突破，則看向2001；倫敦銀關(guān)注23關(guān)口，若無法站回，則看向22.5。滬金主力合約關(guān)注479支撐，若無法站穩(wěn)，則看向477；滬銀主力合約進(jìn)一步看向5830支撐。（以上觀點(diǎn)僅供參考，不作為入市依據(jù)）
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