>> 國盛證券-量化分析報告-擇時雷達六面圖：情緒面弱化-240120
| 上傳日期： |
2024/1/21 |
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| 1628KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
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作者： |
劉富兵,林志朋,繆鈴凱 |
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無限制-登錄即可下載 |
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擇時雷達六面圖。國盛金工的擇時雷達六面圖主要綜合了宏觀流動性、宏觀經(jīng)濟、市場估值、資金流向、技術指標、情緒指標這六個維度的信息，使用了三十多個指標對未來權益市場給出擇時觀點并進行研判?；诟黜椫笜说挠^點，綜合給出[-5,5]的擇時打分，當前的綜合打分為0.74分，整體仍維持看多觀點。
流動性。代表信用的M2同比-GDP同比指標發(fā)出看多信號，M1同比、M1與PPI剪刀差發(fā)出看空信號，綜合來看發(fā)出弱看空信號。
經(jīng)濟面。當前發(fā)電量與景氣度開始上行趨勢，發(fā)出看多信號，PMI開始下行趨勢，發(fā)出看空信號。庫存周期當前處于主動去區(qū)間，信號中性。通脹CPI處于歷史極低水平并發(fā)出看多信號。綜合來看經(jīng)濟面發(fā)出看多信號。
估值面。本周中證800 PE中位數(shù)下行，PB估值下行，仍位于底部區(qū)域。中證800的股息率上行且股權風險溢價上行，仍處于較高水平，股票性價比較高。AIAE指標與DCF模型均給出看多信號。綜合來看維持上周的顯著看多的信號。
資金面。杠桿資金本周趨勢下行發(fā)出看空信號，新增開戶數(shù)無顯著信號，綜合后資金面發(fā)出看空信號。
技術面。當前技術面的均線排列無顯著信號，均線距離、量價綜合時鐘發(fā)出看空信號，布林帶、RSI、新高新低數(shù)、發(fā)出看多信號，綜合后技術面發(fā)出看多信號。
情緒面。成交熱度、行業(yè)分歧度、認購認沽成交比率發(fā)出看多信號，整體而言情緒面呈現(xiàn)看空的信號。
風險提示：以上結論均基于歷史數(shù)據(jù)和統(tǒng)計模型的測算，如果未來市場環(huán)境發(fā)生明顯改變，不排除模型失效的可能性。
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