>> 財通證券-市場底部五維跟蹤體系與組合對策-240124
| 上傳日期： |
2024/1/24 |
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| 958KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
財通證券 |
| 評級： |
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作者： |
李美岑,張日升 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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2015年如何"救市"？
2015年如何"救市"？6月“杠桿?！苯Y(jié)束后市場失速下跌，政府隨即發(fā)力“救市”，累計投入超萬億元。
當(dāng)前“跌不動”的標(biāo)的：重倉的價值/成長白馬+防守的高股息/國企
個股層面，篩選“在本輪下跌中守住股價低點(diǎn)”、“PE和PB估值處于16年以來最低10%分位數(shù)”的基金重倉股，合計57家，主要包括新能源龍頭、整體消費(fèi)類龍頭白馬、出海的機(jī)械設(shè)備、高股息低估值公司。
當(dāng)前“跌不動”的細(xì)分行業(yè)：高股息細(xì)分居多
行業(yè)層面，同樣篩選“守住低點(diǎn)”&“當(dāng)前PE和PB分位數(shù)不到16年來10%分位數(shù)”的二級細(xì)分行業(yè)，合計15個，除了高股息低估值的銀行和公用事業(yè)，新能源、機(jī)械、食品飲料和輕工值得關(guān)注。
“跌不動”組合超額明顯
中期維度高盈利/成長股的機(jī)遇已經(jīng)較為明顯，值得做長期布局，我們在上周周報也《梳理市場“跌不動”的方向》，其中基金重倉的電新/消費(fèi)醫(yī)藥/科技制造的組合上周超額達(dá)1.9/2.8/2.8%。
風(fēng)險提示：聯(lián)儲加息超預(yù)期、海外金融風(fēng)險超預(yù)期、歷史經(jīng)驗失效等。
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