>> 申萬宏源-2023年工業(yè)機(jī)器人行業(yè)數(shù)據(jù)點評：2023年國產(chǎn)品牌持續(xù)突圍，行業(yè)需求靜待復(fù)蘇-240131
| 上傳日期： |
2024/1/31 |
大小： |
1194KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
劉建偉,王珂,李蕾 |
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2023年我國工業(yè)機(jī)器人銷量同比基本持平，各季度環(huán)比持續(xù)改善。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量微增，2023年1-12月，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為42.95萬套，同比降低2.2%；服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)量為783.33萬套，同比增長23.3%。根據(jù)睿工業(yè)數(shù)據(jù)（數(shù)據(jù)口徑與國家統(tǒng)計局有區(qū)別），2023年度工業(yè)機(jī)器人銷量28.3萬臺，同比增長0.4%；其中2023Q1/Q2/Q3/Q4銷量分別為6.6/6.8/7.3/7.6萬臺，同比變化-3%/+5%/-2%/+2%，2023Q4銷量環(huán)比提升5.0%，相比三季度行業(yè)需求有所復(fù)蘇。
分行業(yè)來看，光伏和汽車電子行業(yè)需求旺盛，鋰電和整車行業(yè)等需求回落。電子制造、汽車零部件、金屬制品、鋰電、光伏為下游領(lǐng)域中銷量占比最高的五個行業(yè)，分別占比18.7%、14.7%、11.7%、10.2%、9.2%。其中，光伏行業(yè)工業(yè)機(jī)器人增速遠(yuǎn)超其他行業(yè)，2023年銷售2.61萬臺，同比增長90%；其次汽車電子、半導(dǎo)體、醫(yī)療用品、分別增長17%、15%、7%。分機(jī)型來看，2023年度小六軸機(jī)器人、大六軸機(jī)器人、SCARA機(jī)器人銷量占比分別為33%、33%、23%，銷量增速分別為+4.4%、-3.9%、-4.2%。
2023年在外資品牌庫存充足且大力促銷背景下，國產(chǎn)品牌取得逆勢增長，國產(chǎn)化率進(jìn)一步提升。根據(jù)睿工業(yè)數(shù)據(jù)，2023年國產(chǎn)品牌工業(yè)機(jī)器人銷量12.8萬臺，同比增長28%，遠(yuǎn)高于市場增速；外資品牌工業(yè)機(jī)器人銷量15.5萬臺，同比下滑15%。國產(chǎn)機(jī)器人份額由去年同期的35.3%提升至45.1%，提升了9.8個pct。分品牌來看，3家國產(chǎn)廠商進(jìn)入TOP10行列，ESTUN（2），INOVANCE（4），EFORT（8），市場份額分別達(dá)8.5%、6.5%、4.3%，相比2022年進(jìn)一步提升。
展望2024年，各下游行業(yè)需求分化明顯，總量有望實現(xiàn)增長。2024年，3C消費(fèi)電子、食品飲料、金屬加工和半導(dǎo)體等其他行業(yè)需求回暖跡象明顯；光伏行業(yè)增速或?qū)⒒芈?。整體來看，工業(yè)機(jī)器人行業(yè)延續(xù)“成長+周期”特點，目前仍然處于成長階段，各行業(yè)的自動化率持續(xù)提升中，但短期內(nèi)受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和部分下游行業(yè)資本開支的影響，市場存在波動。根據(jù)睿工業(yè)預(yù)測數(shù)據(jù)，2024年我國工業(yè)機(jī)器人銷量預(yù)計達(dá)到30.58萬臺，同比增長8%。
工業(yè)機(jī)器人短期市場波動，但隨著高端裝備自主可控的要求日益提升，國產(chǎn)品牌的份額有望進(jìn)一步提升，長期向好趨勢不改。建議關(guān)注細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)：1）工業(yè)機(jī)器人：埃斯頓、匯川技術(shù)、凱爾達(dá)、拓斯達(dá)、華中數(shù)控；2）精密減速器：綠的諧波、雙環(huán)傳動、秦川機(jī)床、中大力德。
智能化為未來趨勢，免示教智能焊接放量可期。免示教智能焊接機(jī)器人是指在無需手動示教的情況下，自動完成焊接任務(wù)，可以顯著提高生產(chǎn)效率和降低人工干預(yù)成本，具有廣闊應(yīng)用空間。鴻路鋼構(gòu)標(biāo)桿客戶示范效應(yīng)帶來焊接業(yè)務(wù)加速推進(jìn)，目前行業(yè)處于放量前夕，預(yù)計2024、2025年逐步進(jìn)入推廣試用、規(guī)模放量階段。建議關(guān)注：柏楚電子。
風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動，制造業(yè)投資不及預(yù)期風(fēng)險、政策效果不及預(yù)期風(fēng)險、市場競爭加劇風(fēng)險
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