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華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-240131
上傳日期:
2024/2/1
大?。?/td>
1797KB
格式:
pdf 共9頁(yè)
來源:
華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
周冠南
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級(jí)會(huì)員查看
市場(chǎng)概況:今日轉(zhuǎn)債多數(shù)行業(yè)下跌,估值環(huán)比壓縮
指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.56%、上證綜指環(huán)比下降1.48%、深證成指環(huán)比下降1.95%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比下降0.66%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.73%、中證1000指數(shù)環(huán)比下降4.00%。
市場(chǎng)風(fēng)格:大盤價(jià)值相對(duì)抗跌。大盤成長(zhǎng)環(huán)比下降1.03%、大盤價(jià)值環(huán)比下降0.05%、中盤成長(zhǎng)環(huán)比下降2.12%、中盤價(jià)值環(huán)比下降0.91%、小盤成長(zhǎng)環(huán)比下降3.21%、小盤價(jià)值環(huán)比下降1.71%。
資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒升溫??赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為323.11億元,環(huán)比增長(zhǎng)13.35%;萬得全A總成交額為7670.07億元,環(huán)比增長(zhǎng)14.27%;滬深兩市主力凈流出269.69億元,北向資金凈流入37.01億元;十年國(guó)債收益率環(huán)比降低2.27bp至2.43%。
轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞下降,高價(jià)券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為108.72元,環(huán)比昨日下降0.60%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為139.03元,環(huán)比下降0.26%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為104.83元,環(huán)比下降0.23%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為114.01元,環(huán)比下降0.22%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比6.76%,較昨日環(huán)比下降0.55pct;占比變化最大的區(qū)間為100-110(包含110),占比50.46%,較昨日上升5.12pct;收盤價(jià)在100元以下的個(gè)券有39只。價(jià)格中位數(shù)為108.43元,環(huán)比昨日下降1.31%。
轉(zhuǎn)債估值:估值壓縮。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為19.09%,環(huán)比昨日下降0.72pct;整體加權(quán)平價(jià)為72.39元,環(huán)比昨日下降2.01%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為3.18%,環(huán)比下降1.60pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為88.03%,環(huán)比上升1.77pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為22.17%,環(huán)比下降0.73pct。
行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)普跌,共計(jì)28個(gè)行業(yè)下跌。A股市場(chǎng)中,跌幅前三位行業(yè)為計(jì)算機(jī)(-5.21%)、社會(huì)服務(wù)(-4.81%)、國(guó)防軍工(-4.61%);僅兩個(gè)行業(yè)逆勢(shì)上漲,分別為煤炭(+0.62%)、銀行(+0.09%)。
轉(zhuǎn)債市場(chǎng)共計(jì)28個(gè)行業(yè)下跌,跌幅前三位行業(yè)為計(jì)算機(jī)(-2.61%)、通信(-2.12%)、建筑裝飾(-2.12%)。
(1)收盤價(jià):大周期環(huán)比-1.22%、制造環(huán)比-1.52%、科技環(huán)比-1.89%、大消費(fèi)環(huán)比-1.45%、大金融環(huán)比-0.27%。
(2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比+4.4pct、制造環(huán)比+5.6pct、科技環(huán)比+6.7pct、大消費(fèi)環(huán)比+5.4pct、大金融環(huán)比+0.87pct。
(3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比-3.41%、制造環(huán)比-4.52%、科技環(huán)比-5.57%、大消費(fèi)環(huán)比-2.99%、大金融環(huán)比-0.62%。
(4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比-1.5pct、制造環(huán)比-1.9pct、科技環(huán)比-2.3pct、大消費(fèi)環(huán)比-1.8pct、大金融環(huán)比-0.35pct。
風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等
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