>> 國泰君安-傳媒行業(yè)周報2024年5期：Vision Pro正式發(fā)售，春節(jié)檔預(yù)售表現(xiàn)較好-240203
| 上傳日期： |
2024/2/4 |
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| 1501KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
陳筱,陳俊希,李芓漪 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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上周傳媒（申萬）指數(shù)下跌10.67%，位居32個行業(yè)第20名，弱于上證中?。ㄏ碌?.38%）、上證指數(shù)（下跌5.34%）、滬深300（下跌3.45%）、深證成指（下跌7.43%）、創(chuàng)業(yè)板指（下跌7.47%）。細(xì)分板塊龍頭景氣持續(xù)，建議布局垂直細(xì)分領(lǐng)域業(yè)績有望持續(xù)高增的投資機(jī)會，推薦標(biāo)的愷英網(wǎng)絡(luò)、三七互娛、吉比特、姚記科技、完美世界、芒果超媒、百納千成、上海電影、萬達(dá)電影、博納影業(yè)、美圖公司、中手游等，受益標(biāo)的寶通科技、盛天網(wǎng)絡(luò)、冰川網(wǎng)絡(luò)、神州泰岳、電魂網(wǎng)絡(luò)、值得買、藍(lán)色光標(biāo)等。
Vision Pro正式發(fā)售，應(yīng)用生態(tài)日臻完善。蘋果的MR設(shè)備Vision Pro于美國東部時間2月2日8時正式上市發(fā)售，蘋果同步推出了VisionPro的應(yīng)用商店，不僅提供專為MR設(shè)計的應(yīng)用，也能夠以兼容模式運行iOS應(yīng)用。并且，由于VisionOS利用現(xiàn)有的開發(fā)者框架，因此iOS和iPadOS上的100萬個應(yīng)用程序或均能在Vision Pro上運行。目前，Vision Pro首發(fā)的應(yīng)用包括第一方和第三方應(yīng)用，其中第三方首發(fā)應(yīng)用中包括Dink Talk和Tik Tok等有中國開發(fā)者參與的應(yīng)用?；谔O果MR的應(yīng)用生態(tài)，我們建議首先關(guān)注先發(fā)布局MR內(nèi)容以及IP儲備豐富的公司。包括：1）游戲，推薦標(biāo)的愷英網(wǎng)絡(luò)，受益標(biāo)的恒信東方、寶通科技、電魂網(wǎng)絡(luò)、富春股份等；2）IP內(nèi)容公司，推薦上海電影，受益標(biāo)的華策影視、中文在線、掌閱科技等；3）工具類目搭建等業(yè)務(wù)或?qū)⒂瓉砀鄼C(jī)會，受益標(biāo)的風(fēng)語筑、絲路視覺、因賽集團(tuán)、凡拓數(shù)創(chuàng)、鋒尚文化等；4）其他XR內(nèi)容制作產(chǎn)業(yè)鏈公司，受益標(biāo)的華如科技、超圖軟件、凌云光、數(shù)碼視訊等。
2024年春節(jié)檔預(yù)售開啟，映前票房高于2022/2023年同期。2024年電影春節(jié)檔預(yù)售于1月31日開始，截止2月3日17:00，春節(jié)檔新片票房已接近2億元，其中《飛馳人生2》、《熱辣滾燙》和《第二十條》三部影片預(yù)售票房均在5,000萬元左右。對比2021年以來大年初一的映前票房成績，2024年的映前預(yù)售表現(xiàn)優(yōu)于2022/2023年，已獲得1.8億元的初一預(yù)售票房。基于此，我們建議關(guān)注2024年電影春節(jié)檔相關(guān)板塊及上市公司。推薦標(biāo)的博納影業(yè)、萬達(dá)電影、阿里影業(yè)、上海電影，受益標(biāo)的光線傳媒、閱文集團(tuán)、橫店影視、中國電影、貓眼娛樂、幸福藍(lán)海、金逸影視等。
風(fēng)險提示：流水不及預(yù)期，票房不及預(yù)期，監(jiān)管政策風(fēng)險等。
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