>> 光大證券-基金市場周報：2023Q4股混基金代銷規(guī)?？s水，券商、保險渠道持續(xù)擴(kuò)張-240205
| 上傳日期： |
2024/2/5 |
大小： |
2201KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然 |
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2023Q4百強(qiáng)基金代銷機(jī)構(gòu)股混基金保有規(guī)模持續(xù)縮水，環(huán)比下滑5.55%，頭部代銷機(jī)構(gòu)保有股混基金的集中程度下降。2024年2月4日，基金業(yè)協(xié)會披露2023年四季度公募基金代銷機(jī)構(gòu)百強(qiáng)榜單，招商銀行、螞蟻基金、天天基金、工商銀行、建設(shè)銀行保有股混基金規(guī)模穩(wěn)居前五，其中招商銀行以5028億元的股混基金保有規(guī)模排名第一，較2023Q3相比規(guī)模減少453億元，下滑幅度為8.26%。螞蟻基金、天天基金、工商銀行、建設(shè)銀行股混基金保有規(guī)模較上季度分別下滑9.41%、5.78%、8.64%、8.80%。從集中度來看，2023Q4股混基金保有規(guī)模前10名累積占比為55.44%，前20名累積占比為71.63%，較2023Q3分別下滑1.14 pcts和0.86 pcts，頭部代銷機(jī)構(gòu)保有股混基金的集中程度持續(xù)下滑。
近日金礦主題ETF密集上報，黃金賽道成為公募基金持續(xù)布局的重點(diǎn)方向。2023年9月，首批投資于中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票的ETF報會審批，包括永贏、華夏、工銀瑞信等，填補(bǔ)此前黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF的空白，為投資者提供新的黃金板塊投資工具。2024年2月1日，證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，嘉實基金、華泰柏瑞基金、銀華基金的三只金礦主題ETF的申請注冊材料已獲接收。ETF跟蹤指數(shù)標(biāo)的包括兩只，分別為中證全球金礦主題指數(shù)、中證精選市場金礦主題指數(shù)。
市場表現(xiàn)綜述：大類資產(chǎn)方面，本周（下文如無特殊說明，本周均指代2024.1.29-2024.2.2）黃金價格上漲，國內(nèi)權(quán)益市場指數(shù)大幅下跌。行業(yè)方面，申萬一級行業(yè)指數(shù)全線下跌，銀行、家用電器、煤炭行業(yè)具有相對優(yōu)勢?；鹗袌龇矫妫瑱?quán)益型基金大幅回撤，債基、貨基表現(xiàn)相對占優(yōu)。
基金產(chǎn)品發(fā)行情況：本周國內(nèi)市場新成立基金37只，合計發(fā)行份額為188.1億份。其中債券型基金11只、混合型基金10只、股票型基金14只、REITs2只。全市場新發(fā)行基金20只，從類型來看，混合型基金8只、股票型基金5只、債券型基金3只、國際(QDII)基金3只、REITs1只。
基金產(chǎn)品表現(xiàn)跟蹤：長期行業(yè)主題基金指數(shù)方面，本周行業(yè)主題基金指數(shù)表現(xiàn)低迷，金融地產(chǎn)主題基金相對占優(yōu)。截至2024年2月2日，本周金融地產(chǎn)、消費(fèi)、周期、行業(yè)輪動、行業(yè)均衡、新能源、醫(yī)藥、TMT、國防軍工行業(yè)主題基金指數(shù)漲跌幅分別為-3.12%、-4.38%、-6.17%、-7.19%、-7.20%、-9.40%、-9.74%、-10.20%、-10.41%。
ETF市場跟蹤：股票型ETF本周收益中位數(shù)為-8.20%，資金凈流入585.59億元。寬基ETF方面，本周大盤主題ETF資金凈流入明顯，合計流入426.92億元。行業(yè)ETF方面，本周軍工主題ETF資金凈流入明顯，合計流入1.29億元。
基金倉位高頻監(jiān)控：主動偏股基金倉位高頻估測結(jié)果顯示本周主動偏股基金倉位較上周下降0.3pcts。煤炭、通信、家用電器行業(yè)獲資金增配，醫(yī)藥生物、電子、石油石化板塊遭減持。
風(fēng)險提示：報告數(shù)據(jù)均來自于歷史公開數(shù)據(jù)整理分析，存在失效的風(fēng)險；歷史業(yè)績不代表未來；基于定量模型測算基金倉位結(jié)果，和實際倉位存在差異。
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