>> 國海證券-環(huán)保行業(yè)&專精特新周報：深入實施農(nóng)村人居環(huán)境整治提升行動-240206
| 上傳日期： |
2024/2/7 |
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| 584KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
王寧,張婉姝 |
| 行業(yè)名稱： |
環(huán)保 |
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投資要點:
環(huán)保觀點：中央一號文件提出深入實施農(nóng)村人居環(huán)境整治提升行動
1）中央一號文件《中共中央國務(wù)院關(guān)于學(xué)習(xí)運用“千村示范、萬村整治”工程經(jīng)驗有力有效推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興的意見》于2024年2月3日由新華社受權(quán)發(fā)布，生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域提出深入實施農(nóng)村人居環(huán)境整治提升行動。2）因地制宜推進(jìn)生活污水垃圾治理和農(nóng)村改廁，完善農(nóng)民參與和長效管護(hù)機制。健全農(nóng)村生活垃圾分類收運處置體系，完善農(nóng)村再生資源回收利用網(wǎng)絡(luò)。分類梯次推進(jìn)生活污水治理，加強農(nóng)村黑臭水體動態(tài)排查和源頭治理。3）穩(wěn)步推進(jìn)中西部地區(qū)戶廁改造，探索農(nóng)戶自愿按標(biāo)準(zhǔn)改廁、政府驗收合格后補助到戶的獎補模式。協(xié)同推進(jìn)農(nóng)村有機生活垃圾、糞污、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)有機廢棄物資源化處理利用。4）我們認(rèn)為，農(nóng)村人居環(huán)境整治提升行動有利于進(jìn)一步釋放村鎮(zhèn)環(huán)境治理市場，建議關(guān)注高股息的污水與垃圾焚燒治理標(biāo)的。
專精特新觀點：前五批專精特新“小巨人”企業(yè)累積1.27萬家
2018年以后，我國加大對專精特新企業(yè)的培育力度，促進(jìn)中小企業(yè)向“專業(yè)化、精細(xì)化、特色化、新穎化”發(fā)展，力圖實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)及關(guān)鍵領(lǐng)域“補短板”、“鍛長板”、“填空白”的目標(biāo)。專精特新企業(yè)培育聚焦工業(yè)“四基”領(lǐng)域或制造強國十大重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，截至2023年7月已培育專精特新“小巨人”企業(yè)12668家，其中A股上市公司超900家（上市公司本身為專精特新企業(yè)）。各省市陸續(xù)出臺政策大力支持國家級、省級、市級專精特新企業(yè)培育，鼓勵中小企業(yè)加大研發(fā)力度，實現(xiàn)精細(xì)化、高質(zhì)量發(fā)展?？紤]政策支持力度及需求迫切性，建議關(guān)注國產(chǎn)替代領(lǐng)域：部分制造業(yè)“卡脖子”領(lǐng)域存在進(jìn)口依賴度較高等問題。貿(mào)易摩擦背景下，核心零部件等國產(chǎn)替代需求愈發(fā)強烈。《中國制造2025》提出，到2025年70%的核心基礎(chǔ)零部件、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料實現(xiàn)自主保障。政策鼓勵下，我們認(rèn)為具有核心競爭力的替代產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)程有望加速，帶動相關(guān)企業(yè)快速成長。
行業(yè)評級及投資策略：環(huán)保行業(yè)部分細(xì)分賽道中短期需求提高，行業(yè)整體估值低于近一年均值；“專精特新”企業(yè)培育需求緊迫，政策支持力度大，有利于行業(yè)內(nèi)企業(yè)快速發(fā)展，基于此我們維持環(huán)保&專精特新行業(yè)“推薦”評級。
本周建議關(guān)注：仕凈科技（買入）、坤恒順維（買入）、普源精電（買入）、廣鋼氣體（增持）、信測標(biāo)準(zhǔn)（未評級）。
風(fēng)險提示：政策落地進(jìn)度不及預(yù)期；上市公司訂單增速不及預(yù)期；稅收優(yōu)惠制度變化；疫情反復(fù)影響；重點關(guān)注公司業(yè)績不及預(yù)期。
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