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本報告導讀：近1周市場大盤價值風格顯著占優(yōu)，價值、成長風格基金組合收益分別為-5.80%、-7.97%，成長型風格基金組合中關注萬家周期驅動，同時關注小盤量化類基金回撤風險。
　　摘要：
　　市場風格跟蹤：價值風格占優(yōu)，小盤風格顯著回調。風格指數來看，近1周（2024.01.29-2024.02.02）國證價值指數下跌3.04%，國證成長指數下跌8.91%，價值指數和成長指數收益率均顯著回調，代表小盤的中證2000繼續(xù)回調，下跌16.78%，小盤風格顯著較弱，近1周市場無明顯交易活躍板塊。
　　風格基金組合表現：價值風格基金組合收益相對占優(yōu)。近1周，價值風格基金組合收益-5.80%，成長風格基金組合收益-7.97%。兩類組合中，業(yè)績表現最佳的分別為：中泰星元價值優(yōu)選A、大成高新技術產業(yè)A，收益率分別為-2.86%、-1.68%。新銳基金組合收益8.31%，業(yè)績表現最佳的為：匯添富全球醫(yī)療人民幣、收益率為1.04%。
　　成長型風格基金組合中推薦關注萬家周期驅動A。該基金的基金經理為葉勇先生，基金經理具有跨越一、二級的成功投資經歷，能力圈廣泛，具備較強的風格擇時能力和行業(yè)選擇能力，是敏銳的宏觀周期、風格周期捕捉者。從宏觀擇時角度看，當前庫存周期大概率已經見底，后續(xù)有望呈現緩慢上行的弱復蘇態(tài)勢。市場底部或已臨近；從大風格周期來看，大宗商品牛市格局已然確立，大宗商品周期依然處于上行趨勢通道中，不同類型的大宗商品價格或先后走出趨勢性上行行情。因此，現階段基金布局以工業(yè)金屬、油運、貴金屬、原油、煤炭等行業(yè)為主。該基金當前規(guī)模較小，屬布局資源品周期成長方向較好的配置選擇。
　　新高基金跟蹤：
　　關注小盤量化類基金回撤風險。近1周多只聚焦小盤的量化類基金表現不佳，單周凈值下跌超過15%。當前量化策略產品投資性價比降低，小盤量化策略存在業(yè)績回撤風險。2024年1月份，高風險偏好投資者預期修正，交投意愿下降，小微盤股票存在補跌風險，小盤量化策略存在業(yè)績回撤風險。同時，股指期貨基差深度貼水，量化對沖策略的股指期貨對沖成本大幅提升，投資性價比下降
　　創(chuàng)新高基金集中在全球科技主題QDII產品。近1周市場寬基指數顯著回調，主動權益超額收益難度較大，有15只基金在當周創(chuàng)下近1年凈值新高，凈值新高產品仍集中在全球科技主題QDII產品。
　　風險提示：本報告結論完全基于公開的歷史數據進行計算，對基金產品和基金管理人的研究分析結論并不預示其未來表現，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務，不涉及對基金產品的推薦，亦不涉及對任何指數樣本股的推薦。