久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

本周重點(diǎn)提示關(guān)注
　　1、重點(diǎn)事件：中央發(fā)布“推動(dòng)設(shè)備更新、降低物流成本”政策
　　2月23日，習(xí)總書記在中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第四次會(huì)議上強(qiáng)調(diào)要推動(dòng)新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新，有效降低全社會(huì)物流成本，降低全社會(huì)物流成本是提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率的重要舉措，主要途徑是調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革，有效降低運(yùn)輸成本、倉儲(chǔ)成本、管理成本。
　　點(diǎn)評：
　　政策重點(diǎn)受益行業(yè)之一：物流裝備
　　1、我國物流成本較高，占GDP比重約14.7%，美國這一比重約9.1%，主要是我國基礎(chǔ)設(shè)施和物流體系的效率有待提高，且物流信息化、自動(dòng)化水平相對較低。因此降低物流成本必定伴隨著物流自動(dòng)化水平的提升，增加智能物流裝備需求。
　　2、智能物流裝備主要硬件包括產(chǎn)線自動(dòng)化設(shè)備（輸送、分揀、包裝系統(tǒng)）、工廠自動(dòng)化設(shè)備（叉車、AGV、物流機(jī)器人等），前者以定制化項(xiàng)目為主，實(shí)現(xiàn)工件在產(chǎn)線上的自動(dòng)運(yùn)輸，后者以通用的標(biāo)準(zhǔn)品為主，實(shí)現(xiàn)工件在工廠內(nèi)不同區(qū)域的自動(dòng)運(yùn)輸，二者都是物流自動(dòng)化改造的必備設(shè)備，因此都將受益。
　　3、投資建議：強(qiáng)烈推薦智能物流裝備核心零部件龍頭德馬科技、叉車龍頭安徽合力、杭叉集團(tuán)。
　　政策重點(diǎn)受益行業(yè)之二：儀表
　　1、我國燃?xì)獗怼⑺碇悄芑接休^大提升空間及必要性。我國燃?xì)獗硎袌鲋?，新增表?jì)智能化滲透率80%以上，存量表計(jì)智能化滲透率僅20%；水表市場中，新增表計(jì)智能化滲透率40-50%，存量表計(jì)智能化滲透率不到20%。
　　2、燃?xì)獍踩玛P(guān)民眾人身安全，水網(wǎng)漏損事關(guān)我國節(jié)水需求，從去年以來備受政策關(guān)注。2023年，住建部等部門陸續(xù)發(fā)布城市生命線安全工程、國家水網(wǎng)建設(shè)綱要、老舊小區(qū)改造、城中村改造等多個(gè)政策。2024年2月，住建部再次提出，我國將大力推進(jìn)城市地下管網(wǎng)改造，實(shí)施城市排水防澇能力提升工程。我國力求通過更新改造來提升我國管網(wǎng)及計(jì)量終端的智能化水平，城市生命線工程勢在必行。
　　3、投資建議：強(qiáng)烈推薦智能燃?xì)庀到y(tǒng)龍頭金卡智能、超聲流體測量設(shè)備龍頭匯中股份。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落地不徹底、地方財(cái)政支持力度不足等。
　　2、重點(diǎn)事件：2024年1月挖機(jī)總銷量止跌回升
　　據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對挖掘機(jī)主要制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2024年1月銷售各類挖掘機(jī)12376臺(tái)，同比增長18.5%，其中國內(nèi)5421臺(tái)，同比增長57.7%；出口6955臺(tái)，同比下降0.73%。
　　點(diǎn)評：
　　銷量：2023年以來單月銷量首次同比正增長
　　內(nèi)銷：連續(xù)第2個(gè)月正增長。1月挖機(jī)內(nèi)銷5421臺(tái)，同比大幅增長57.7%，推測更多的是基數(shù)效應(yīng)：1）與歷史高位相比，內(nèi)銷5421臺(tái)仍有一定差距，處于2023年全年低位水平。2）去年同期基數(shù)較低，內(nèi)銷3437臺(tái)，同比下降58.5%，主要系國四切標(biāo)需求提前釋放。
　　出口：同比降幅大幅縮窄。1月挖機(jī)出口6955臺(tái)，同比下降0.73%，但環(huán)比下降23.34%，海外市場景氣度回升仍待觀望。
　　終端開工：1月開工小時(shí)數(shù)同比大增89%
　　2024年1月中國地區(qū)小松挖掘機(jī)開工小時(shí)數(shù)80.4小時(shí)，同比增長89%。終端開工量旺盛，看好后期作業(yè)量增加后銷量回升。
　　但反觀海外市場，僅歐洲挖機(jī)開工小時(shí)數(shù)較2023年同期小幅增長1.8%，日本、北美均延續(xù)2023年下滑趨勢。短期看，海外市場需求恢復(fù)仍存在不確定性。
　　三大工程加速落地，開工有望繼續(xù)改善
　　2023年12月底中央工作會(huì)議指出：要加快推進(jìn)保障性住房建設(shè)、“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城中村改造等“三大工程”。從資金端看，截至2月20日國開行已發(fā)放城中村改造專項(xiàng)借款360多億元，涉及北京、上海、廣州等32個(gè)城市223個(gè)項(xiàng)目。目前開年政策端、資金端利好，靜待作業(yè)量提升后對內(nèi)需的提振。
　　鑒于國內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)仍處底部調(diào)整期+海外階段性承壓，我們相比β更注重α。推薦關(guān)注有預(yù)期差、有成長性的零部件公司，如恒立液壓、唯萬密封、艾迪精密、長齡液壓。此外，繼續(xù)推薦關(guān)注競爭格局優(yōu)化、費(fèi)用率確定改善的主機(jī)龍頭，如徐工、三一重工、中聯(lián)重科等。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：基建、房地產(chǎn)需求不足等。
　　3、重點(diǎn)事件：英偉達(dá)入局人形機(jī)器人
　?。?）英偉達(dá)宣布將于3月18日至21日在圣何塞會(huì)議中心舉辦GTC 2024大會(huì)，Agility Robotics、波士頓動(dòng)力公司、迪士尼和Google DeepMind等公司將在現(xiàn)場展出25款機(jī)器人，包括人形機(jī)器人、工業(yè)機(jī)械手等。
　?。?）英偉達(dá)高級科學(xué)家Jim Fan透露，英偉達(dá)將成立新的研究小組GEAR（Generalist Embodied Agent Research，通用具身智能體研究）。他相信在未來，每一臺(tái)移動(dòng)的機(jī)器都將是自主的，機(jī)器人和模擬智能體將像iPhone一樣無處不在。Jim還強(qiáng)調(diào)，2024年將是屬于機(jī)器人、游戲AI和模擬的一年。Jim還展示了相關(guān)研究成果：①Eureka——轉(zhuǎn)筆靈巧手；②Voyager——LLM驅(qū)動(dòng)、能熟練玩Minecraft的智能體；③MineDojo——開放框架，將Minecraft變成AGI研究游樂場；④VIMA——第一個(gè)帶有機(jī)械臂的多模態(tài)LLM。
　?。?）中堅(jiān)科技和兆新股份公告，設(shè)立海外spv