>> 海通證券-新能源板塊行業(yè)周報：1月公樁新增同比+36.8%，中央財經(jīng)會議鼓勵汽車以舊換新-240227
| 上傳日期： |
2024/2/27 |
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| 592KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
吳杰,馬天一,胡惠民 |
| 行業(yè)名稱： |
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1月公樁新增5.6萬臺，同/環(huán)比+36.8%/-43.9%。根據(jù)中國充電聯(lián)盟微信公眾號，2024年1月公共充電基礎(chǔ)設(shè)施新增5.6萬臺，同/環(huán)比+36.8%/-43.9%。其中：1）充電樁：截至1月，聯(lián)盟內(nèi)成員單位總計上報公共充電樁278.2萬臺，其中直流充電樁121.4萬臺、交流充電樁156.7萬臺；2）充電量：1月全國充電總電量約42.2億度，較12月增長4.1億度，同/環(huán)比+82.5%/+10.8%；3）樁車增量比：2024年1月，充電基礎(chǔ)設(shè)施增量為26.5萬臺，新能源汽車銷量72.9萬輛，樁車增量比為1：2.8。
中央財經(jīng)委員會第四次會議召開，鼓勵汽車等傳統(tǒng)消費品以舊換新。根據(jù)中華人民共和國中央人民政府官網(wǎng)，習近平總書記2月23日下午主持召開中央財經(jīng)委員會第四次會議，鼓勵汽車等傳統(tǒng)消費品以舊換新。會議指出：1）研究大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新：推動各類生產(chǎn)設(shè)備、服務(wù)設(shè)備更新和技術(shù)改造，鼓勵汽車、家電等傳統(tǒng)消費品以舊換新，推動耐用消費品以舊換新；2）研究有效降低全社會物流成本：優(yōu)化運輸結(jié)構(gòu)，強化“公轉(zhuǎn)鐵”、“公轉(zhuǎn)水”，深化綜合交通運輸體系改革，形成統(tǒng)一高效、競爭有序的物流市場。
吉林計劃2025年建成12萬臺充電樁。根據(jù)吉林省人民政府官網(wǎng)，2月19日吉林省人民政府辦公廳正式印發(fā)《吉林省進一步構(gòu)建高質(zhì)量充換電基礎(chǔ)設(shè)施體系的實施方案》。方案提出，到2025年，全省計劃建成充電樁12萬個（含私人樁）以上，換電站200座以上，實現(xiàn)省內(nèi)各市（州）城市交通圈充換電設(shè)施全覆蓋，高速公路服務(wù)區(qū)快速充電樁全覆蓋，城市公共領(lǐng)域各類停車場景充電設(shè)施全覆蓋，農(nóng)村地區(qū)充電樁村村全覆蓋。
充電樁景氣度高企，國內(nèi)+海外空間廣闊。據(jù)wind援引公安部數(shù)據(jù)，截至2023年12月底，國內(nèi)新能源汽車保有量達2041萬輛，保有量快速提升催生充電需求，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進入發(fā)展快車道。據(jù)中國充電聯(lián)盟微信公眾號數(shù)據(jù)，截至2024年1月，國內(nèi)公樁保有量為278.2萬臺，1月國內(nèi)新增公樁5.6萬臺，同比+36.8%。歐美市場空間廣闊，根據(jù)AFDC數(shù)據(jù)，美國截至2024年2月25日公樁保有量為16.5萬個，直流快充占比為24.0%，2023年全年累計新增公樁2.4萬臺，電車累計銷量為147.1萬輛（來源為Marklines）；根據(jù)Alternative-fuels-observatory數(shù)據(jù)，截至2023年Q3歐盟公樁保有量為59.3萬個，直流占比為12.0%，新增公樁14.6萬臺，電車銷量為213.5萬輛。我們預(yù)計歐美樁端建設(shè)有望提速，疊加大功率直流快充占比提升，海外市場空間廣闊。
投資建議。國內(nèi)政策+需求發(fā)力，充電樁建設(shè)年內(nèi)高景氣度，中長期出口歐美及直流樁占比提升進一步打開空間。建議關(guān)注直流占比高的整樁企業(yè)及模塊企業(yè):綠能慧充、金冠股份、通合科技、盛弘股份、道通科技、金冠電氣、利和興、泰永長征、特銳德、香山股份、歐陸通、英可瑞、沃爾核材、永貴電器、炬華科技等。
風險提示。新能源汽車下游不及預(yù)期風險；充電樁補貼政策不及預(yù)期風險。
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