>> 西南證券-基金優(yōu)選系列之五十九：西部利得數(shù)字產(chǎn)業(yè)，深耕數(shù)字產(chǎn)業(yè)，把握新一輪科技浪潮-240227
| 上傳日期： |
2024/2/27 |
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| 3179KB |
| 格式： |
pdf 共25頁 |
來源： |
西南證券 |
| 評級： |
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作者： |
鄭琳琳 |
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基金經(jīng)理簡介
基金經(jīng)理何奇先生：曾任長江證券股份有限公司研究部分析師、高級分析師，光大保德信基金管理有限公司投資部研究員、高級研究員、基金經(jīng)理助理，基金經(jīng)理。2015年8月被破格提拔為基金經(jīng)理，彼時從業(yè)僅三年，是全市場晉升最快的基金經(jīng)理之一。2020年6月加入西部利得，現(xiàn)任公司總經(jīng)理助理、權(quán)益投資總監(jiān)、研究總監(jiān)。當(dāng)前在管五只產(chǎn)品，管理規(guī)?？傆?.95億元。
基金經(jīng)理投資研究重心在科技板塊，同時也深諳金融、周期、制造等板塊的投資研究，管理產(chǎn)品重倉行業(yè)能夠靈活應(yīng)對市場風(fēng)格切換。作為西部利得基金權(quán)益投資部負責(zé)人，對產(chǎn)業(yè)風(fēng)口具備出色的前瞻判斷力，在其領(lǐng)導(dǎo)下西部利得于2021年與2022年，及時布局了碳中和、數(shù)字產(chǎn)業(yè)、芯片以及人工智能主題，并在2021年-2023年取得了三年期優(yōu)異業(yè)績。
投資理念：基本面右側(cè)+市場面左側(cè)，傾向選擇基本面正發(fā)生積極變化，但市場一致預(yù)期尚未形成的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，注重標(biāo)的資產(chǎn)的成長性；以新興產(chǎn)業(yè)為抓手，重點關(guān)注新科技、新制造板塊；相對比較關(guān)注商業(yè)模式、競爭格局、行業(yè)空間、增長速度、估值水平、公司管理以及交易熱度。
組合構(gòu)建方法：引導(dǎo)團隊堅持“四度”體系，即宏觀的高度、產(chǎn)業(yè)的深度、量化的寬度和個股的精度，通過量化和主觀結(jié)合的模式擇時和判斷市場風(fēng)格。圍繞產(chǎn)業(yè)方向進行上下游深度研究，篩選優(yōu)質(zhì)股票；配置風(fēng)格上呈現(xiàn)長期行業(yè)相對均衡，短期風(fēng)格集中的特點。
代表基金——西部利得數(shù)字產(chǎn)業(yè)A（015412.OF）
產(chǎn)品簡介：西部利得數(shù)字產(chǎn)業(yè)A成立于2022年6月28日，為偏股混合型基金，基金經(jīng)理何奇自2022年6月28日開始管理，截至2024年2月23日，任期回報-14.32%，任期回報排名位于同類產(chǎn)品前12%。
業(yè)績表現(xiàn)：從絕對收益來看，截至2024年2月23日，今年以來總回報1.00%。從相對收益來看，截至2024年2月23日，任職以來相對中證800超額收益為6.59%，相對偏股混合型基金指數(shù)超額收益達14.47%。在2022年10月28日至2023年6月30日的上漲行情區(qū)間中，相對同類平均超額收益分別為59.11%，體現(xiàn)出了上漲行情下有著很強的進攻能力。
板塊配置：板塊配置集中，始終重倉TMT板塊，并且近兩年TMT板塊配置比例有所增長，醫(yī)藥，消費等配置逐漸減少，周期板塊配置有所增加。截至2023年H1，基金最新板塊配置比例為：TMT板塊93.02%、周期板塊6.98%。
行業(yè)配置：行業(yè)配置較為集中，主要布局科技主題行業(yè)。根據(jù)歷史各報告期披露的持倉數(shù)據(jù)，2022年H2至今，高倉位配置計算機行業(yè)。最新一期持倉的行業(yè)配置較上一期變動較大，2023年H1，主要減配了醫(yī)藥、輕工制造、傳媒及房地產(chǎn)行業(yè)；增配了通信、電子與基礎(chǔ)化工行業(yè)。
風(fēng)險提示：本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計、測算，文中部分?jǐn)?shù)據(jù)有一定滯后性，同時存在第三方數(shù)據(jù)提供不準(zhǔn)確風(fēng)險；對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議；產(chǎn)品的表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、行業(yè)基本面超預(yù)期變動、市場波動、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動風(fēng)險，投資者需充分認(rèn)知自身風(fēng)險偏好以及風(fēng)險承受能力，基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。
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