久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

財(cái)務(wù)要點(diǎn)：公司披露2023年年度業(yè)績(jī)預(yù)告，全年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.9億元-2.15億元，同比增長(zhǎng)64.21%-85.81%。
　　接線盒出貨快速增長(zhǎng)，全年業(yè)績(jī)符合預(yù)期。23年業(yè)績(jī)預(yù)告營(yíng)收凈利高增，全年業(yè)績(jī)符合預(yù)期。公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)，主要得益于主業(yè)光伏接線盒出貨量的快速提升，2023年公司持續(xù)拓展銷售渠道，二極管接線盒產(chǎn)品新拓展了大客戶通威股份，貢獻(xiàn)了較多銷量。新產(chǎn)品芯片接線盒已取得國(guó)內(nèi)外多個(gè)專利，目前銷售的客戶有天合光能、無(wú)錫尚德、韓國(guó)韓華、REC等，當(dāng)前出貨量占全部接線盒產(chǎn)品的比例約20%。同時(shí)，公司積極采取增加主要材料的自供比率、提升生產(chǎn)效率等多項(xiàng)措施，有效控制原材料成本，盈利能力得到進(jìn)一步提升。
　　展望2024，龍頭企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張助力出貨量提升。23年公司日生產(chǎn)規(guī)模為30萬(wàn)臺(tái)，即約1.1億套/年，隨著江蘇大豐項(xiàng)目和越南項(xiàng)目未來(lái)建成投產(chǎn)，公司產(chǎn)能進(jìn)一步提升，疊加新客戶的不斷拓展及存量客戶采購(gòu)比重增加，將助力公司出貨量全年增長(zhǎng)。同時(shí)，原材料價(jià)格波動(dòng)趨緩，疊加產(chǎn)品升級(jí)迭代加快，毛利稍高的芯片接線盒銷售占比提升，接線盒產(chǎn)品的單臺(tái)盈利能力有望保持穩(wěn)定，24年公司或?qū)⒕S持20%左右毛利率水平。
　　增資收購(gòu)江洲汽車部件，進(jìn)軍汽車內(nèi)外飾。2月20日，公司公告擬以8,000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)江蘇江洲汽車部件有限公司新增的1,040.82萬(wàn)元注冊(cè)資本，增資完成后，公司將持有江洲汽車部件51%的股權(quán)。江洲汽車部件從事汽車內(nèi)外飾等零部件的生產(chǎn)與銷售，已成為比亞迪等龍頭汽車公司合格供應(yīng)商。據(jù)業(yè)績(jī)承諾，江洲汽車部件2024~2026年凈利潤(rùn)不低于0.3/0.4/0.5億元。汽車內(nèi)外飾主要生產(chǎn)工藝之一為注塑工藝，與公司現(xiàn)有接線盒產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)存在較高的契合，將平緩公司光伏業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)周期波動(dòng)，為公司帶來(lái)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。
　　公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：我們預(yù)計(jì)公司2023-2025年凈利潤(rùn)分別為1.98、3.10和4.27億元，對(duì)應(yīng)EPS分別為1.65、2.59和3.56元。當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2023-2025年P(guān)E值分別為27、18和13倍。維持“推薦”評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)貿(mào)易壁壘增加；下游需求不及預(yù)期；接線盒產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)加劇。