>> 方正證券-電力設(shè)備行業(yè)周報：配電網(wǎng)建設(shè)改造加速，充電樁推進(jìn)加碼-240302
| 上傳日期： |
2024/3/3 |
大小： |
1231KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
方正證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
郭彥辰 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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本周（20240226-20240301）板塊行情
電力設(shè)備與新能源板塊：本周電力設(shè)備漲幅3.84%，強于大盤，位列漲跌幅排名第8名。本周電網(wǎng)設(shè)備漲幅最大，上漲4.04%，風(fēng)電設(shè)備漲幅最小，上漲3.19%。
新能源汽車：23年2月主流車企銷量略降，國務(wù)院常務(wù)會議方案利好充電樁覆蓋率提升。
多家新能源車企公布24年2月銷售數(shù)據(jù)，12家車企合計實現(xiàn)銷售量同比下降15.8%，全年累計銷售同比增加131.7%，比亞迪、吉利新能源、AITO保持銷量前三。國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》，提出推動新一輪大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施及設(shè)備更新。地方層面，近期青海預(yù)計今年投建電動汽車充電站22座。亳州布局至2025年建設(shè)充電樁超2萬個。理想汽車計劃今年全年建成2000座超充站。中央新出臺方案配合地方重點落實性文件發(fā)布，我們認(rèn)為公共充電樁覆蓋率有望持續(xù)提升，預(yù)計2024年公共充電樁保有量或超400萬臺。
鋰電：碳酸鋰期貨價格反彈，寧德時代超充電池落地。
近期碳酸鋰期貨連續(xù)上漲，本周五碳酸鋰2407上漲18.29%。本輪碳酸鋰期貨價格上漲或為年初澳鋰礦集中停減產(chǎn)、削減資本開支疊加市場情緒回暖的多方面體現(xiàn)。當(dāng)前期現(xiàn)貨價差仍然較大，考慮上游鋰礦鋰鹽停減產(chǎn)帶動供應(yīng)鏈上游供需改善，市場預(yù)期仍有調(diào)整空間，碳酸鋰現(xiàn)貨價短期內(nèi)有望繼續(xù)走高。中長期看鋰電主產(chǎn)業(yè)鏈或已進(jìn)入磨底期，看好板塊龍頭企業(yè)補庫帶來的反彈空間。近日搭載寧德時代超充電池極氪001上市，可實現(xiàn)最高5C超級快充，超充技術(shù)落地或?qū)⒓铀?，疊加中央出臺方案帶動充電樁強勢利好，有助于推動快充型新能源車滲透率增長，快充技術(shù)車、樁、電池端全鏈產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程或加速，看好對產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)優(yōu)先布局的廠商。
光伏：本周光伏市場供需格局穩(wěn)中向好，硅料、硅片價格持穩(wěn)，電池片不同路線價格走勢分化，下游環(huán)節(jié)開始出現(xiàn)試探性漲價。
本周硅料、硅片總體價格變化不大，但庫存壓力較大，供需錯配格局延續(xù)，價格或進(jìn)一步承壓；電池片走勢分化，N型產(chǎn)品價格支撐較強。組件庫存去化，國內(nèi)、海外需求回暖，供需格局將迎來拐點。當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈普遍虧損，市場預(yù)計三月排產(chǎn)超預(yù)期或帶動價格走強。當(dāng)前已有龍頭廠商發(fā)送漲價函，部分輔材企業(yè)亦陸續(xù)漲價。
風(fēng)電：歷史訂單亟待交付，24年風(fēng)電需求有望持續(xù)增長。
伍德麥肯茲發(fā)布研究報告指出，2022-2023年國內(nèi)風(fēng)電機組新簽訂單量均超過90GW，累計新簽訂單量共計194GW；截至2023年底，2022年簽訂的94GW訂單容量中僅有不到一半的訂單轉(zhuǎn)化為已完工項目，剩余大部分訂單將于2024年完工，有望推動24年風(fēng)電需求持續(xù)增長。
儲能&電網(wǎng)設(shè)備：兩部委：加快配電網(wǎng)建設(shè)改造，支持新型儲能與工商業(yè)用戶開展直接交易；加快電網(wǎng)調(diào)峰儲能和智能化調(diào)度能力建設(shè)的指導(dǎo)意見。
3月1日，兩部委制定《關(guān)于新形勢下配電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，到2025年，配電網(wǎng)具備5億千瓦左右分布式新能源、1200萬臺左右充電樁接入能力；在具備條件地區(qū)推廣車網(wǎng)協(xié)調(diào)互動和構(gòu)網(wǎng)型新能源、構(gòu)網(wǎng)型儲能等新技術(shù)。到2030年較好滿足分布式電源、新型儲能及各類新業(yè)態(tài)發(fā)展需求。
工控&機器人：核心部件廠商設(shè)子公司專注機器人業(yè)務(wù)，AI助力人形機器人進(jìn)化提速。
1）昊志機電擬出資6千萬元設(shè)子公司，專注機器人業(yè)務(wù)，負(fù)責(zé)機器人核心功能部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等。2）Figure再獲融資，將與OpenAI合作開發(fā)下一代人形機器人AI模型，人形機器人將增強處理和推理語言的能力，商業(yè)化的進(jìn)程進(jìn)一步加快。3）馬斯克：AI發(fā)展速度前所未見，人形機器人也是人工智能的一大應(yīng)用領(lǐng)域。
氫能：山東免征氫能車高速費，加速氫能應(yīng)用端建設(shè)。
日前，山東省交通運輸廳為鼓勵氫能車輛開展跨區(qū)運營，按照山東省有關(guān)要求，自2024年3月1日起，對行駛山東省高速公路安裝ETC套裝設(shè)備的氫能車輛暫免收取高速公路通行費。根據(jù)《關(guān)于加快推動制造業(yè)綠色化發(fā)展的指導(dǎo)意見》，謀劃布局氫能、儲能、生物制造、碳捕集利用與封存（CCUS）等未來能源和未來制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展，圍繞石化化工、鋼鐵、交通、儲能、發(fā)電等領(lǐng)域用氫需求構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈，加速氫能應(yīng)用端建設(shè)。
本周建議關(guān)注標(biāo)的：寧德時代、許繼電氣、匯川技術(shù)、陽光電源、通靈股份、偉創(chuàng)電氣、綠能慧充、大金重工、威騰電氣。
風(fēng)險提示：
政策不達(dá)預(yù)期；行業(yè)競爭加?。浑娋W(wǎng)投資增速下滑。
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