>> 華鑫證券-指數(shù)基金跟蹤周報：鑫選絕對收益年初至今+1.62%，權(quán)益ETF資金轉(zhuǎn)為凈流出-240305
| 上傳日期： |
2024/3/6 |
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| 2785KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
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作者： |
呂思江,馬晨 |
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投資要點
▌鑫選ETF策略
在前期報告《基于技術(shù)面量化的指數(shù)基金絕對收益策略：指數(shù)基金投資+系列報告之一》中，我們通過“抽屜法”，在場內(nèi)權(quán)益ETF池中進行測試。組合過去三年年化收益14.23%，最大回撤僅為8.6%，夏普比率達到1.44，樣本內(nèi)表現(xiàn)出色。
鑫選ETF策略組合的目標(biāo)，是在鑫選ETF池中通過持有的交易，同時跑出絕對收益和相對A股權(quán)益（以滬深300為例）的長周期相對收益。2024年1月5日起至今鑫選ETF絕對收益組合區(qū)間累計收益+1.62%，略低于同期滬深300指數(shù)的+4.56%
鑫選ETF絕對收益組合最新持倉：
證券ETF、800ETF、新能源ETF、央創(chuàng)ETF、人工智能ETF、上海國企、東南亞科技ETF。
▌新發(fā)市場追蹤
新申報指數(shù)基金：共12只，包括2只跨境ETF基金（永贏納斯達克創(chuàng)新智選混合型發(fā)起式證券投資基金(QDII)和興業(yè)納斯達克100指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金(QDII)）、4只ETF基金、5只聯(lián)接、1只債券指數(shù)基金。
新成立指數(shù)基金：本周新成立公募基金較多共17只，募集總金額131.82億元。其中，新成立指數(shù)基金4只（華商同業(yè)存單指數(shù)7天持有、南方中證國新央企科技引領(lǐng)聯(lián)接A、匯添富恒生香港上市生物科技聯(lián)接A和天弘上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)A），首發(fā)規(guī)模57.81億元。
首發(fā)指數(shù)基金：下周首發(fā)指數(shù)基金數(shù)量較多16只，易方達中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF、廣發(fā)中證紅利ETF、博時上證30年期國債ETF、鵬華恒生中國央企ETF共4只ETF產(chǎn)品將于下周開始發(fā)售。QDII基金市場有望繼續(xù)擴容：鵬華恒生中國央企ETF將于下周三開啟認(rèn)購。
上市基金：本周上市基金共1只，為華夏中證港股通央企紅利ETF。
▌ETF資金流測算
截至2024年3月1日，A股ETF規(guī)模為+14534.89億元，較上周稍有下降。分資產(chǎn)類型看，A股、債券、商品、跨境ETF本周凈申贖金額分別為-101.97億元、-17.31億元、+3.12億元、+6.95億元。
國內(nèi)權(quán)益市場資金流本周流出，其中行業(yè)ETF流出資金較多51.73億元，但資金仍積極布局滬深300（+77.24億元）和中證500（+50.72億元）相關(guān)產(chǎn)品，科創(chuàng)ETF遭較大贖回（-53.30億元）。中信一級行業(yè)中，計算機、傳媒、通信份額增幅靠前，電子、非銀行金融、電力設(shè)備及新能源遭拋售。因子類ETF整體均有不同程度贖回，其中寬基紅利份額大幅下降（-10.00億元）。主題類產(chǎn)品中，央國企相關(guān)ETF規(guī)模達382.15億元，本周份額減幅達-4.38億元。
跨境ETF本周整體維持凈買入+6.95億元，掛鉤美國、日本、全球市場基金份額進買入靠前，分別為7.59億元、2.53億元、0.24億元。
商品類ETF中，黃金ETF維持凈買入+2.18億元。
▌ETF業(yè)績表現(xiàn)回顧
本周權(quán)益市場漲多跌少，小盤超跌反彈表現(xiàn)優(yōu)于大盤，科創(chuàng)50本周領(lǐng)漲，漲幅高達6.67%。中信一級行業(yè)漲21/跌9，其中計算機、電子、通信漲超+5.50%，煤炭、交通運輸、銀行表現(xiàn)靠后。
本周A股ETF基金普漲，板塊ETF收益中位數(shù)高達+5.14%表現(xiàn)出色。分類型來看，行業(yè)ETF行情主要由計算機主導(dǎo)，掛鉤中證數(shù)據(jù)、云計算、CS計算機的3只基金均漲超+11%；寬基ETF中科創(chuàng)50ETF業(yè)績表現(xiàn)靠前；因子ETF中，科創(chuàng)成長掛鉤基金領(lǐng)漲+7.56%；跨境ETF中滬港深市場產(chǎn)品表現(xiàn)最佳，滬港深云計算ETF和云計算AH單周漲幅分別達到+8.92%、+8.88%。
▌風(fēng)險提示
數(shù)據(jù)全部來自公開市場數(shù)據(jù)，市場環(huán)境出現(xiàn)巨大變化模型可能失效。基于歷史數(shù)據(jù)的模型存在失效風(fēng)險，基金歷史業(yè)績不代表未來。
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