>> 華安證券-中航沈飛(600760)利潤端高增長，全面完成年度科研生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)-240407
| 上傳日期： |
2024/4/8 |
大小： |
450KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
鄧承佯 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
事件描述
3月30日，公司發(fā)布2023年年度報告，披露公司2023年實現(xiàn)營業(yè)收入462.48億元，同比增長11.18%，歸母凈利潤30.07億元，同比增長30.47%。
經(jīng)營業(yè)績再創(chuàng)新高，武器裝備取得新突破
公司扎實開展學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想主題教育，全面加速轉(zhuǎn)型升級，“三個沈飛”建設(shè)蹄疾步穩(wěn)，“四個大幅提升”超額實現(xiàn)年度增長預(yù)期目標，“五個一代迭代升級”系統(tǒng)推進，一流企業(yè)建設(shè)和改革深化提升行動全面實施，創(chuàng)新變革持續(xù)賦能新跨越，全面完成年度科研生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)，公司經(jīng)營業(yè)績再創(chuàng)新高。
武器裝備方面，全年批產(chǎn)試飛任務(wù)提前36天完成，均衡生產(chǎn)克服批產(chǎn)科研交叉并行考驗，取得“季度相對均衡”新成績，新時代裝備建設(shè)質(zhì)量管理體系順利通過成熟度三級評價，裝備建設(shè)“好、快、多、省、實”發(fā)展邁出新步伐。
投資建議
根據(jù)財報，我們調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024-2026年歸母凈利潤分別為37.03億元、45.05億元、54.20億元（2024年/2025年前值為37.67億元/46.84億元），同比增速為23.1%、21.7%、20.3%。對應(yīng)PE分別為26.59倍、21.85倍、18.16倍。維持“買入”評級。
風險提示
軍品訂單不及預(yù)期，產(chǎn)品交付不及預(yù)期。
|
|
