>> 萬聯(lián)證券-計算機(jī)行業(yè)周觀點：網(wǎng)信辦發(fā)布生成式人工智能服務(wù)已備案信息-240408
| 上傳日期： |
2024/4/8 |
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| 1030KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
萬聯(lián)證券 |
| 評級： |
強(qiáng)于大市 |
作者： |
夏清瑩 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
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行業(yè)核心觀點：
上周滬深300指數(shù)上漲0.86%，申萬計算機(jī)行業(yè)下跌2.54%，落后于指數(shù)3.40pct，在申萬一級行業(yè)中排名31位。本周建議重點關(guān)注人工智能大模型應(yīng)用相關(guān)的投資機(jī)會。
投資要點：
產(chǎn)業(yè)動態(tài)：（1）人工智能：促進(jìn)生成式人工智能服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展和規(guī)范應(yīng)用，網(wǎng)信部門會同相關(guān)部門按照《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》要求，有序開展生成式人工智能服務(wù)備案工作，現(xiàn)將已備案信息予以公告。（2）5G：4月1日，遼寧移動與中興通訊在大連東港十五庫海域成功完成全國首個5G-A通感海域商用測試。（3）人工智能：美國東部時間4月1日晚，美國和英國簽署了一項具有里程碑意義的AI相關(guān)協(xié)議，雙方宣布建立人工智能安全科學(xué)合作伙伴關(guān)系。（4）人工智能：4月3日，Opera宣布推出最新的Opera One版本，試行支持150種本地大語言模型（LLM）。（5）人工智能：4月4日，OpenAI發(fā)文宣布：用戶現(xiàn)在可以在ChatGPT中跨Web、iOS和Android使用DALL-E生成圖像。（6）5G：4月4日，河北聯(lián)通宣布在京廣高鐵石家莊北段率先部署5G-A（5GAdvanced）網(wǎng)絡(luò)，在全國范圍內(nèi)首次實現(xiàn)5G-A技術(shù)在高鐵場景的規(guī)模部署。
行業(yè)估值略微低于歷史中樞，行業(yè)關(guān)注度下跌：上周3個交易日申萬計算機(jī)行業(yè)成交額達(dá)2192.31億元，平均每日成交730.77億元，日均交易額較前一個交易周下跌26.08%。從估值情況來看，SW計算機(jī)行業(yè)PE（TTM）下跌至42.32倍，低于2016年至今歷史均值48.62倍，行業(yè)估值略微低于歷史中樞水平。
上周計算機(jī)板塊表現(xiàn)較差：355只個股中，58只個股上漲，296只個股下跌。上漲股票數(shù)占比16.34%。
投資建議：把握數(shù)字化、智能化雙主線，關(guān)注信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的生態(tài)建設(shè)。數(shù)字化主線建議關(guān)注數(shù)據(jù)要素全產(chǎn)業(yè)鏈、公共數(shù)據(jù)運(yùn)營、企業(yè)數(shù)據(jù)價值顯性、數(shù)據(jù)交易所互聯(lián)互通以及國際數(shù)據(jù)產(chǎn)品掛牌帶來的投資機(jī)遇；智能化主線建議關(guān)注新模型推出對AI產(chǎn)業(yè)鏈需求的整體提振、AI視頻領(lǐng)域突破對AIGC的影響、國內(nèi)AI大模型的加速落地以及AIPC和智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)遇；信創(chuàng)領(lǐng)域建議關(guān)注政策利好下信創(chuàng)招投標(biāo)進(jìn)程的推進(jìn)、需求側(cè)提振、訂單落地和“鵬騰”生態(tài)帶來的投資機(jī)遇。
風(fēng)險因素：數(shù)據(jù)要素應(yīng)用落地不及預(yù)期；人工智能產(chǎn)業(yè)需求不及預(yù)期；國內(nèi)AI大模型發(fā)展不及預(yù)期；信創(chuàng)需求不及預(yù)期。
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