>> 銀河證券-每日晨報-240409
| 上傳日期： |
2024/4/9 |
大小： |
624KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評級： |
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作者： |
周穎 |
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數(shù)字經(jīng)濟：數(shù)字低空賦能，搶灘低空經(jīng)濟萬億市場。未來已來，搶灘低空經(jīng)濟萬億級藍海市場。低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈包括上游飛行基礎(chǔ)設(shè)施及保障服務(wù)端，中游的航空器制造端以及下游的運營應(yīng)用端。展望未來，我們認為低空經(jīng)濟萬億級市場爆發(fā)在即，基建先行，制造與運營齊頭并進，建議“七維度”配置。整機端，建議關(guān)注中直股份、萬豐奧威、縱橫股份等；動力系統(tǒng)端，建議關(guān)注航發(fā)動力、臥龍電驅(qū)、宗申動力等；機身結(jié)構(gòu)端，建議關(guān)注中航高科、光威復(fù)材、廣聯(lián)航空等；空域管理端，建議關(guān)注中科星圖、萊斯信息等；適航認證端，建議關(guān)注廣電計量；低空感知端，建議關(guān)注納睿雷達、四川九洲、四創(chuàng)電子等；低空運營端，建議關(guān)注深城交、中信海直等。
計算機：人工智能賦能新質(zhì)生產(chǎn)力，Kimi開啟國產(chǎn)大模型長文本時代。建議關(guān)注1、上游算力基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)機會；2、國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈及生態(tài)伙伴相關(guān)機會；3、逐步向國產(chǎn)的自主AI算力為底座遷移的MAAS及相關(guān)應(yīng)用的機會。4、下游應(yīng)用端領(lǐng)域。重點推薦：科大訊飛、?？低?、大華股份、中科曙光、工業(yè)富聯(lián)、華勤技術(shù)、曙光數(shù)創(chuàng)、萬興科技、國能日新、軟通動力、神州數(shù)碼、金山辦公、深桑達A、超圖軟件、螢石網(wǎng)絡(luò)、彩訊股份、中科創(chuàng)達、同花順、財富趨勢、嘉和美康、上海鋼聯(lián)、柏楚電子、中控技術(shù)。
有色：多重利好共振，有色金屬大宗商品強勢上漲。在3月初的反向扭曲操作與“信用貶值”交易促使金價大漲后，后續(xù)市場對于美聯(lián)儲降息預(yù)期的升溫直至確定或?qū)⒊掷m(xù)推動金價的上漲，而從歷史復(fù)盤看一旦美聯(lián)儲正式進入降息周期，黃金價格在此期間擁有極高的上漲勝率。建議關(guān)注山東黃金、中金黃金、銀泰黃金、赤峰黃金、湖南黃金。2025年后本輪銅礦新增產(chǎn)能投產(chǎn)高峰期將過，銅礦產(chǎn)出不足與銅礦跟冶煉新投產(chǎn)能缺口愈發(fā)擴大的狀況將持續(xù)存在，這將在中期支撐銅價中樞的上行。而國內(nèi)經(jīng)濟回暖制造業(yè)PMI重回擴張區(qū)間，疊加海外即將進入降息周期制造業(yè)有望復(fù)蘇，全球共振補庫存下，銅需求的邏輯或也將成為未來銅價上漲的潛在催化劑。建議關(guān)注紫金礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)、銅陵有色、西部礦業(yè)、金誠信。在供需雙重利好共振下，本輪此前漲幅不如金銅等其他有色金屬大宗商品的鋁或?qū)⒀a漲。建議關(guān)注云鋁股份、中國鋁業(yè)、神火股份、天山鋁業(yè)。
傳媒：進口影片領(lǐng)跑，清明檔期票房破紀錄。我們認為，2024年電影行業(yè)復(fù)蘇發(fā)展趨勢不變，電影大盤仍有持續(xù)恢復(fù)和增長的空間，建議關(guān)注：1）儲備充足，有優(yōu)質(zhì)影片待映的電影廠商光線傳媒（ 300251.SZ ）、博納影業(yè)（001330.SZ）；2）受益于需求回暖的院線龍頭萬達電影（002739.SZ）；3）業(yè)務(wù)覆蓋電影制作發(fā)行播映全產(chǎn)業(yè)鏈同時受益于進口片供給修復(fù)的中國電影（600977.SH）；4）在線票務(wù)服務(wù)受益于市場復(fù)蘇，影片出品、宣發(fā)能力突出的貓眼娛樂（1896.HK）等。
電新：國網(wǎng)計量設(shè)備1批123.8億訂單中標公示，三星許繼林洋為Top5。國內(nèi)外智能電網(wǎng)建設(shè)步入上行景氣空間，國內(nèi)市場2024-2025年電表將迎來新一輪存量更換峰值，海外需求高增有望持續(xù)。重點關(guān)注在國內(nèi)國網(wǎng)、南網(wǎng)市場中標前列且海外收入持續(xù)兌現(xiàn)的標的海興電力（ 603556.SH）、三星醫(yī)療（601567.SH）、林洋能源（601222.SH）、威勝信息（688100.SH）（計算機組覆蓋）、國電南瑞（600406.SH）、科陸電子（002121.SZ）、炬華科技（300360.SZ）、東方電子（000682.SZ）。
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