>> 紅塔證券-TMT行業(yè)月報：多個廠商推出AI手機；OpenAI發(fā)布強溝通能力人工智能大模型GPT~4o；出海業(yè)務(wù)成游戲公司發(fā)展重點-240530
| 上傳日期： |
2024/6/3 |
大?。?/td>
| 1654KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
紅塔證券 |
| 評級： |
強大于市 |
作者： |
肖立戎 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
報告摘要
2024年4月1日至4月30日，滬深300指數(shù)上漲1.89%，通信行業(yè)上漲1.5%，計算機行業(yè)下跌3.37%，傳媒行業(yè)下跌5.23%。在31個申萬一級行業(yè)中，家用電器漲幅最大，月漲幅為8.5%。4月，計算機行業(yè)一季度利潤大幅下降，行業(yè)銷售受去年下半年政府和企業(yè)IT預(yù)算放緩影響，導(dǎo)致行業(yè)需求下降，行業(yè)指數(shù)下跌。傳媒方面，游戲行業(yè)銷售費用提升、圖書板塊稅收優(yōu)惠政策到期等因素導(dǎo)致傳媒板塊整體利潤下滑，當(dāng)前游戲市場趨于飽和，手游市場缺乏增長亮點，行業(yè)收入增速放緩增。
通信行業(yè)
AI手機出貨占比正快速提升，Canalys預(yù)計占比將從2023年的5%提升至2028年的54%。當(dāng)前AI功能已成為手機新的競爭點，蘋果、谷歌和三星等國外廠商，以及榮耀、OPPO、小米和vivo等國內(nèi)廠商都在將生成式AI功能集成到其設(shè)備中，隨著手機智能化競爭的加劇，AI功能或?qū)⒊蔀楹饬渴謾C性能的重要指標(biāo)。
計算機行業(yè)
OpenAI發(fā)布GPT-4o，新的大模型融合了文本、語音和圖像三種模態(tài)的理解能力。在人機對話中，GPT-4o可以在232毫秒內(nèi)對音頻輸入做出反應(yīng)（GPT-3.5為2.8秒，GPT-4為5.4秒）。在文本評估、音頻處理、語音翻譯、多語言理解、視頻理解等方面，GPT-4o的性能均超過現(xiàn)有的其他大模型，人工智能實時溝通能力的上升將使AI應(yīng)用門檻持續(xù)降低，進一步打開C端市場。
游戲行業(yè)
2024年5月共96款新游獲批，版號發(fā)放趨勢平穩(wěn)，其中39款為休閑游戲，休閑游戲申報數(shù)量增加的特征在延續(xù)。隨著游戲市場邁入存量競爭，出海逐漸成為國內(nèi)多個游戲公司的戰(zhàn)略重心，2023年，中國企業(yè)自研游戲的海外市場實際銷售收入為163.66億美元，已連續(xù)4年超千億元人民幣。不過隨著海外成熟市場的增長有所放緩，海外市場正從藍(lán)海變成紅海，新興市場，如中東、拉美等地區(qū)成為游戲出海新的增長點，國內(nèi)的中小游戲廠商正積極讓游戲本地化以打開國外新興市場。
風(fēng)險提示
人工智能在手機端的隱私和數(shù)據(jù)安全問題會制約AI功能的推廣；國內(nèi)外大模型競爭加劇，企業(yè)開發(fā)成本不斷增加；游戲出海業(yè)務(wù)兩極分化嚴(yán)重。
|
|
