>> 國信證券-資金跟蹤與市場結(jié)構(gòu)周觀察(第二十一期)：市場成交下降，行業(yè)成交集中度上行-240606
| 上傳日期： |
2024/6/6 |
大小： |
8481KB |
| 格式： |
pdf 共27頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
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作者： |
王開,陳凱暢 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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市場成交量下降。前兩周（20240517-20240531）全市場成交量下降，上深兩市成交額位于2024年至今的60.0%分位數(shù)水平（前值為77.7%）。成交額下降的背后，是存量資金博弈下主線頻繁切換，大盤走入震蕩行情。
行業(yè)層面成交額集中度有所上升。前兩周，行業(yè)層面成交額集中度轉(zhuǎn)為上行趨勢，個股層面成交額集中度在Top10%范圍內(nèi)下降，在20%范圍內(nèi)上升。行業(yè)層面漲跌幅分化度有所下降，個股層面漲跌幅分化度保持下降。
賺錢效應(yīng)持續(xù)回落。Top10%個股漲跌幅與中位數(shù)漲跌幅的差為5.62%，相比前值下降0.39個百分點。全A漲跌中位數(shù)為-2.57%，較前值下降3.08個百分點。Top25%分位數(shù)為-0.24%，較前值下降3.25個百分點。Top75%分位數(shù)為-4.49%，較前值下降2.66個百分點。個股漲跌家數(shù)比為0.42，較前值下降0.91
行業(yè)換手率小幅回升。前兩周換手率最高的三個一級行業(yè)為：房地產(chǎn)（15.28%）、社會服務(wù)（11.30%）、有色金屬（11.25%）。前兩周換手率最低的三個一級行業(yè)為：銀行（1.14%）、石油石化（1.67%）、鋼鐵（2.93%）。
機構(gòu)調(diào)研強度降低。從行業(yè)層面的機構(gòu)調(diào)研強度看，電子（20.82%）、機械設(shè)備（16.29%）、計算機（12.04%）三個行業(yè)的調(diào)研強度最高。從寬基指數(shù)層面看，滬深300的調(diào)研強度最大，為3.41。
股市資金持續(xù)凈流出。前兩周股市資金凈流入為95.80億元，較前值減少6.72億元。各分項資金為：（1）北向資金凈流入-48.25億元；（2）融資余額增加-62.66億元；（3）重要股東增持29.07億元；（4）ETF流入288.50億元；（5）新發(fā)偏股基金94.48億元；（6）IPO24.74億元；（7）定向增發(fā)0.00億元；（8）重要股東減持28.74億元；（9）ETF流出151.84億元。
從資金流入流出來看，前兩周ETF流入最多，為288.50億元，ETF流出最多，為151.84億元。較前值，各分項的變化為：（1）北向資金凈流入減少184.30億元；（2）融資余額增加減少268.34億元；（3）重要股東增持增加14.15億元；（4）ETF流入增加119.24億元；（5）新發(fā)偏股基金增加48.95億元；（6）IPO增加24.74億元；（7）定向增發(fā)增加0.00億元；（8）重要股東減持減少5.57億元；（9）ETF流出減少282.76億元。
資金流出風(fēng)險增強。前兩周限售解禁家數(shù)為91家，較前值增加1家。限售解禁市值為1014.75億元，較前值增加327.32億元。預(yù)計本周和下周的限售解禁市值為1193.19億元。從行業(yè)來看，前兩周限售解禁市值最多的三個行業(yè)為：食品飲料（536.88億元）、公用事業(yè)（152.57億元）、紡織服飾（74.23億元）。有10個行業(yè)沒有限售解禁出現(xiàn)
風(fēng)險提示：數(shù)據(jù)更新滯后；數(shù)據(jù)統(tǒng)計誤差。
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