>> 招商期貨-CTA市場跟蹤周報：CTA持續(xù)回撤，但壓力緩解-240618
| 上傳日期： |
2024/6/19 |
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| 4137KB |
| 格式： |
pdf 共27頁 |
來源： |
招商期貨 |
| 評級： |
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作者： |
趙嘉瑜 |
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市場回顧
商品市場整體下行
本周商品市場整體下行，南華能化指數(shù)上漲0.39%、南華貴金屬指數(shù)下跌4.07%、南華有色金屬指數(shù)下跌2.67%、南華農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)下跌1.06%、南華工業(yè)品指數(shù)下跌0.53%、南華黑色指數(shù)下跌0.47%
CTA各策略持續(xù)回撤
本周各類策略持續(xù)回撤，招商期貨CTA中短周期策略指數(shù)下跌0.16%，產(chǎn)品池中上漲產(chǎn)品占比39%，招商期貨CTA中長周期策略指數(shù)下跌0.33%，產(chǎn)品池中上漲產(chǎn)品占比26%
風險監(jiān)測
總量監(jiān)測
量化CTA策略本周正收益基金數(shù)量占比較上周有所上升。本周Alpha<0顯著占比小于上周，這說明基金獲取alpha的相對壓力有所緩解，但整體壓力依然較大。
結(jié)構監(jiān)測
近3個月量化CTA策略整體上在風格因子上的暴露帶來了負收益貢獻，近期需要關注CTA策略的回調(diào)風險。
風險提示：美國降息超預期，國內(nèi)政策超預期，模型失效，市場主流策略偏移
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