>> 申萬宏源-傳媒行業(yè)海外科技周報：高通與Arm法律糾紛預(yù)計影響有限；馬斯克薪酬方案落地-240622
| 上傳日期： |
2024/6/23 |
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| 730KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
劉洋,林起賢,楊海晏 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
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高通：與ARM的法律糾紛仍為AIPC浪潮的潛在隱憂，但影響實際或有限。搭載高通XElite的多款Windows11 AIPC已正式發(fā)售，Windows On ARM架構(gòu)CPU的份額提升已成為市場對于高通的核心關(guān)注點。收購Nuvia后，高通向ARM的付費模式正從技術(shù)許可協(xié)議（TLA）向架構(gòu)許可協(xié)議（ALA）轉(zhuǎn)換，將降低對于ARM的費用支付，并引起Arm對于高通的訴訟。Arm對于高通的訴訟落腳點在于高通在未獲其許可的情況下使用了Nuvia的技術(shù)，這違反了雙方的授權(quán)協(xié)議。但考慮到Arm訴訟的內(nèi)容和性質(zhì)，以及Arm與高通有著長期深度的合作關(guān)系，且高通擁有強大的法律團隊，預(yù)計達成和解平穩(wěn)落地為最大可能性的結(jié)局。
特斯拉：馬斯克薪酬方案不確定性落地，未來關(guān)注主業(yè)改善。特斯拉各項業(yè)務(wù)北京時間6月14日凌晨，特斯拉在得州超級工廠召開了2024年股東大會。會上，特斯拉股東投票重新批準(zhǔn)了首席執(zhí)行官馬斯克的560億美元薪酬方案。馬斯克曾威脅若未能獲得足夠的投票控制權(quán)，他將把AI和機器人業(yè)務(wù)從特斯拉轉(zhuǎn)移出去，以此要挾薪酬計劃重新獲得批準(zhǔn)。對于特斯拉而言，掌舵人不確定性消除，未來業(yè)績須關(guān)注EV主業(yè)改善以及Robotaxi、Optimus、AI等新業(yè)務(wù)進展。
本周美股半導(dǎo)體板塊迎來調(diào)整，博通、英偉達在股價新高后有所回落。本周博通、英偉達分別下跌4.4%、4.0%；蘋果下跌2.4%。亞馬遜、微軟、谷歌分別上漲3.0%、1.6%、1.6%，Meta下跌1.9%。
風(fēng)險提示：宏觀環(huán)境不確定性帶來的風(fēng)險；AI技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期；公司無法及時適應(yīng)AI時代變革，在競爭中處于不利地位的風(fēng)險。
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