>> 華泰證券-金工量化投資周報(bào)：近期測(cè)算公募有色倉位持續(xù)增長-240729
| 上傳日期： |
2024/7/29 |
大?。?/td>
| 859KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
林曉明，劉依葦，張澤 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
|
|
QDII基金跌幅較大，近期新發(fā)權(quán)益類產(chǎn)品和FOF產(chǎn)品中有較多發(fā)起式基金
近兩周（2024.7.15-2024.7.26）權(quán)益類基金指數(shù)下跌，股票指數(shù)型基金指數(shù)跌幅小于普通股票型和偏股混合型基金指數(shù)，QDII基金指數(shù)下跌近5% 從行業(yè)板塊基金表現(xiàn)來看，近兩周制造和金融板塊基金跌幅較小。從行業(yè)配置特征來看，近兩周穩(wěn)定-集中基金表現(xiàn)較好，2024年初至今均衡型基金整體表現(xiàn)優(yōu)于集中型基金。近兩周新成立42只基金，總發(fā)行份額242.89億份，發(fā)行規(guī)?？壳暗漠a(chǎn)品多為債券型基金。近期新發(fā)股票型基金、混合型基金和FOF產(chǎn)品中發(fā)起式基金占比增加，債券型基金中發(fā)起式基金占比較低。
主動(dòng)權(quán)益基金倉位測(cè)算結(jié)果顯示，近期有色金屬倉位持續(xù)增長
主動(dòng)權(quán)益基金最新估算行業(yè)倉位與兩周前估算倉位相比，在有色金屬、國防軍工和煤炭行業(yè)上倉位有所增加，且在計(jì)算機(jī)、食品飲料、電新等行業(yè)上倉位降低，食品飲料行業(yè)倉位自6月底以來連續(xù)下降且降幅較大。從趨勢(shì)角度來看，近期公募在順周期板塊行業(yè)上的持倉比例整體呈現(xiàn)增加趨勢(shì)，在有色金屬上的持倉比例持續(xù)快速增加，煤炭倉位近期也轉(zhuǎn)頭向上，但電力及公用事業(yè)、鋼鐵和石油石化倉位變化趨勢(shì)不清晰。
ETF市場(chǎng)回顧：300ETF流入數(shù)百億資金，其他寬基ETF也有較多凈流入
近兩周（2024.7.15-2024.7.26）ETF資金凈流入總計(jì)1400億元左右，其中股票型ETF凈流入超1200億元，主要流入跟蹤滬深300指數(shù)的ETF和其他寬基ETF。跟蹤滬深的300ETF兩周總流入近1000億，跟蹤中證1000的ETF也有190億元左右的凈流入，上證50、中證500和創(chuàng)業(yè)板指ETF也有較為可觀的凈流入，但跟蹤科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50和中證800的ETF資金凈流出。行業(yè)ETF多為資金凈流出，非銀金融行業(yè)ETF凈流出較多，電子行業(yè)上周凈流入超10億元。過去兩周有3只ETF新成立。年初以來新發(fā)REITs產(chǎn)品已超過去年新發(fā)產(chǎn)品總數(shù)，多數(shù)產(chǎn)品出現(xiàn)超募并提前結(jié)束募集。
FOF市場(chǎng)回顧：近兩周三類FOF下跌，7月新發(fā)FOF多為發(fā)起式基金
近兩周FOF市場(chǎng)整體下跌，普通混合型、目標(biāo)日期型及目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型FOF產(chǎn)品近兩周平均收益率均為負(fù)，分別為-1.99%、-2.23%和-1.41%。紅利風(fēng)格回撤對(duì)部分FOF產(chǎn)品收益率造成較大影響。過去兩周新成立一支發(fā)起式目標(biāo)日期FOF，為基金經(jīng)理?xiàng)铢i管理的華泰柏瑞永泰積極養(yǎng)老目標(biāo)五年持有。7月新成立的四只FOF產(chǎn)品中，有三只為發(fā)起式基金。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本報(bào)告不涉及證券投資基金評(píng)價(jià)，不涉及對(duì)具體基金產(chǎn)品的投資建議，亦不涉及對(duì)具體個(gè)股的投資建議；本報(bào)告內(nèi)容僅供參考，投資者應(yīng)結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，充分考慮指數(shù)編制規(guī)則、樣本股變化、基金管理人的投資風(fēng)格、投資策略、資產(chǎn)配置情況等各種因素可能對(duì)基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)產(chǎn)生的影響；投資者需特別關(guān)注指數(shù)編制公司、基金公司等官方披露的信息。
|
|
