>> 興業(yè)證券-電力設備與新能源行業(yè)周報：九項行動助力新型電力系統(tǒng)構(gòu)建，光伏組件8月排產(chǎn)增幅超預期-240811
| 上傳日期： |
2024/8/14 |
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| 943KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
王帥,楊志芳 |
| 行業(yè)名稱： |
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新能源車：2024年7月國內(nèi)新能源乘用車滲透率突破50%。2024年7月新能源乘用車市場零售87.8萬輛，同比增長36.9%，環(huán)比增長2.8%，2024年1-7月零售498.8萬輛，同比增長33.7%。7月新能源車國內(nèi)零售滲透率51.1%，較去年同期36.1%的滲透率提升15個百分點。近期國家“以舊換新”的乘用車報廢更新政策逐步見效，各地相應政策措施出臺與跟進，政策推動下的消費潛力釋放效果較好，看好國內(nèi)新能源汽車銷量長期增長趨勢。
光伏：硅料成交價短期小幅反彈，8月組件排產(chǎn)超預期環(huán)增。本周小部分企業(yè)通過與期現(xiàn)商交易實現(xiàn)硅料價格局部小幅上漲，受庫存因素影響，后續(xù)持續(xù)性預計不強。據(jù)InfoLinkConsulting，8月組件全球排產(chǎn)因國內(nèi)需求啟動，環(huán)比增長約12%，超出此前市場預期。國內(nèi)即將進入傳統(tǒng)裝機旺季，建議關(guān)注價穩(wěn)量增的逆變器環(huán)節(jié)以及排產(chǎn)趨勢性環(huán)增帶來的投資機會。
風電：估值低+開工復蘇+高成長性三重影響，看好Q3風電板塊整體行情，行業(yè)估值有望整體提升。目前風電整體板塊估值偏低，尤其是部分陸風標的PB已低于1，結(jié)合Q2持倉來看，除去海纜行業(yè)已處于低配；Q3為風電傳統(tǒng)開工旺季，上半年海陸開工均不及預期，Q3會迎來海陸交付雙提升以及海風招標的密集落地；上海、廣西深遠海規(guī)劃利好海風十五五增速，同時海外風電需求高增也同樣利好國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈，看好后續(xù)“雙海”戰(zhàn)略下業(yè)績高增標的。
電網(wǎng)：九項行動助力新型電力系統(tǒng)構(gòu)建，國內(nèi)電網(wǎng)設備需求高漲。8月6日國家發(fā)展改革委等三部門印發(fā)《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動方案（2024—2027年）》，對于特高壓、配網(wǎng)、調(diào)度、算力電力協(xié)同、微電網(wǎng)、煤電升級、新型儲能、充電設施、需求側(cè)響應等多個方向提出了明確方向和措施，為實現(xiàn)我國電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行奠定了堅實基礎。
氫能：國內(nèi)綠氫項目建設進度加速。本周內(nèi)蒙華電巴林左旗風光電制氫合成氨項目測繪、可研及審查技術(shù)咨詢服務招標，該項目建設總規(guī)模為年產(chǎn)液氨10萬噸，配套建設50臺1000Nm3/h的水電解槽制氫系統(tǒng)；近日，新疆俊瑞策勒縣新能源規(guī)?；凭G氫項目設計采購施工一體化總承包招標公告。公告顯示，該項目規(guī)模為年產(chǎn)1.44萬噸綠氫，電解槽40套，高壓儲氫瓶40組等。
風險提示：宏觀經(jīng)濟波動；行業(yè)政策變化；需求不及預期；海外貿(mào)易政策變動；晶科能源、同享科技為興業(yè)證券做市公司。
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