>> 開源證券-投資策略專題：開源金股，9月推薦-240829
| 上傳日期： |
2024/8/29 |
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| 906KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
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作者： |
韋冀星,李浩齊 |
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策略：短期依然保持定力，靜待下半年中美利差改善
紅利板塊經歷了此前的“縮圈”后，有望重新走出階段性的相對優(yōu)勢，中期靜待下半年中美利差改善（“醫(yī)藥”+“半導體”的左側組合），長期戰(zhàn)略上保持樂觀。
金融工程：基于行業(yè)輪動模型的9月行業(yè)多頭
基于行業(yè)輪動模型，9月行業(yè)多頭為：有色金屬，非銀金融，輕工制造，交通運輸，煤炭，鋼鐵，基礎化工，公用事業(yè)，農林牧漁，商貿零售。
電子：長電科技（600584.SH）
公司是半導體封測龍頭，望受益于市場對于先進AI芯片需求的拉動。
通信：寶信軟件（600845.SH）
擁有自主大型PLC，隨著國產化項目的陸續(xù)落地，公司盈利能力有望持續(xù)提升。
通信&電新：英維克（002837.SZ）
公司作為全鏈條液冷開創(chuàng)者，實現(xiàn)了全鏈條產品自研自產，有望持續(xù)受益于液冷滲透率提升。
電力設備與新能源：陽光電源（300274.SZ）
全球逆變器及儲能系統(tǒng)集成龍頭，充分受益原材料降價后全球光儲需求放量。
傳媒：姚記科技（002605.SZ）
公司技術與研發(fā)優(yōu)勢積累，撲克牌、游戲、營銷驅動三大業(yè)務回暖。
商貿零售：賽維時代（301381.SZ）
公司是跨境電商服飾賽道頭部品牌賣家，深耕跨境品牌服裝賽道構筑競爭壁壘，積極布局新興平臺開拓市場。
醫(yī)藥：悅康藥業(yè)（688658.SH）
存量品種集采影響已出清；重點中藥創(chuàng)新藥已完成審評，上市進程穩(wěn)步推進；多種藥物NDA申請已獲受理。
家用電器：石頭科技（688169.SH）
（1）管理層更換的影響尚未被反映；（2）Q3凈利率高基數(shù)問題影響較?。唬?）競爭優(yōu)勢未被發(fā)現(xiàn)；（4）德國訴訟案影響不大；（5）美國加關稅，后續(xù)競爭受益。
有色鋼鐵：南山鋁業(yè)（600219.SH）
南山鋁業(yè)一體化、多產品布局牢筑盈利護城河；計劃投資建設電解鋁，打開上游成長空間。
非銀金融：中國平安（601318.SH）
中報景氣度樂觀，負債端延續(xù)高景氣，EV超預期增長，疊加預定利率下調、期繳結構改善、銀保報行合一實施帶來價值率改善，預計全年NBV保持較好增速。
風險提示：政策超預期變動；全球流動性及地緣政治風險；定價模型失效。
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