久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

事件：
　　公司發(fā)布2024年半年度報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34.06億元，同比增加3.26%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.005億元，同比減少54.60%，扣非歸母凈利潤(rùn)8283萬元，同比減少68.90%。
　　行業(yè)持續(xù)回暖，海外業(yè)務(wù)推進(jìn)順利
　　2024年公司持續(xù)拓展國(guó)際渠道，半年報(bào)披露，公司2024年上半年海外營(yíng)收21.71億元，同比增長(zhǎng)19.34%，歸母凈利潤(rùn)1.00億元，主要因?yàn)?024年上半年，權(quán)益法確認(rèn)的投資收益虧損5,268萬元所致。若剔除投資損益所帶來的波動(dòng)影響，2024年第二季度歸母凈利潤(rùn)同環(huán)比均有所增長(zhǎng)。公司實(shí)現(xiàn)綜合毛利率32.08%，同比增加2.23個(gè)百分點(diǎn)，主要系毛利率較高的海外業(yè)務(wù)占比提升。
　　全球LED顯示市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力突出
　　據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2021年至2026年間，全球LED顯示屏市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）為13.78%，小間距顯示屏為23.65%，微間距顯示屏更是高達(dá)40.08%。隨著技術(shù)進(jìn)步和成本降低，LED顯示屏的應(yīng)用將從大型客戶擴(kuò)展到小型和消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)。根據(jù)TrendForce《2025全球LED顯示屏市場(chǎng)展望與價(jià)格成本分析》報(bào)告顯示，2023年按全球各品牌廠商全部LED顯示屏營(yíng)收統(tǒng)計(jì)，公司在LED顯示屏領(lǐng)域的銷售額與出貨面積均穩(wěn)居全球首位，全球市場(chǎng)占有率高達(dá)13.1%，競(jìng)爭(zhēng)力突出。
　　Mini/Micro LED產(chǎn)能釋放，戶內(nèi)外應(yīng)用場(chǎng)景全覆蓋
　　中報(bào)披露，公司持續(xù)做好COB和MIP等技術(shù)及Mini/Micro LED產(chǎn)品的領(lǐng)先，在Mini/Micro LED領(lǐng)域攻克了顯示效果一致性、封裝良率、返修、測(cè)試、驅(qū)動(dòng)等一系列技術(shù)難題，完成COB、MIP封裝產(chǎn)品技術(shù)突破，實(shí)現(xiàn)Mini/Micro LED產(chǎn)品從P0.3-P1.8產(chǎn)品全系列覆蓋和規(guī)?；慨a(chǎn)。2024年上半年，公司加大了MIP技術(shù)的研發(fā)投入，實(shí)現(xiàn)了MIP 0404系列產(chǎn)品的批量化生產(chǎn)，并計(jì)劃年底將MIP產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)至每月6000KK。
　　投資建議：
　　我們預(yù)計(jì)公司2024年~2026年收入分別為80.77億元、90.47億元、101.32億元，歸母凈利潤(rùn)分別為2.72億元、3.67億元、7.51億元，給予24年24倍PE，對(duì)應(yīng)六個(gè)月目標(biāo)價(jià)5.99元，維持“買入-A”投資評(píng)級(jí)
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：
　　行業(yè)需求不及預(yù)期；新產(chǎn)品研發(fā)導(dǎo)入不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。