>> 山西證券-太陽(yáng)能行業(yè)周報(bào)：7月全國(guó)光伏發(fā)電利用率為97.6%，產(chǎn)業(yè)鏈中游價(jià)格持續(xù)博弈-240909
| 上傳日期： |
2024/9/9 |
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pdf 共4頁(yè) |
來(lái)源： |
山西證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
同步大市 |
作者： |
肖索,賈惠淋 |
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國(guó)家能源局：太陽(yáng)能發(fā)電等可再生能源發(fā)電項(xiàng)目上網(wǎng)電量核發(fā)可交易綠證：9月5日，國(guó)家能源局印發(fā)《可再生能源綠色電力證書(shū)核發(fā)和交易規(guī)則》的通知。文件指出，對(duì)風(fēng)電（含分散式風(fēng)電和海上風(fēng)電）、太陽(yáng)能發(fā)電（含分布式光伏發(fā)電和光熱發(fā)電）、生物質(zhì)發(fā)電、地?zé)崮馨l(fā)電、海洋能發(fā)電等可再生能源發(fā)電項(xiàng)目上網(wǎng)電量，以及2023年1月1日（含）以后新投產(chǎn)的完全市場(chǎng)化常規(guī)水電項(xiàng)目上網(wǎng)電量，核發(fā)可交易綠證。1個(gè)綠證單位對(duì)應(yīng)1000千瓦時(shí)可再生能源電量。不足核發(fā)1個(gè)綠證的當(dāng)月電量結(jié)轉(zhuǎn)至次月。綠證既可單獨(dú)交易；也可隨可再生能源電量一同交易，并在交易合同中單獨(dú)約定綠證數(shù)量、價(jià)格及交割時(shí)間等條款。現(xiàn)階段綠證僅可交易一次。綠證交易最小單位為1個(gè)，價(jià)格單位為元/個(gè)。綠證有效期2年，時(shí)間自電量生產(chǎn)自然月（含）起計(jì)算。對(duì)2024年1月1日（不含）之前的可再生能源發(fā)電項(xiàng)目電量，對(duì)應(yīng)綠證有效期延至2025年底。
國(guó)家能源局：7月新增建檔立卡光伏發(fā)電項(xiàng)目4529個(gè)：2024年7月，全國(guó)新增建檔立卡新能源發(fā)電（不含戶用光伏）項(xiàng)目共4647個(gè)，其中風(fēng)電項(xiàng)目82個(gè)，光伏發(fā)電項(xiàng)目4529個(gè)（集中式光伏發(fā)電項(xiàng)目170個(gè)，工商業(yè)分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目4359個(gè)），生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目36個(gè)。
全國(guó)新能源消納監(jiān)測(cè)預(yù)警中心：7月全國(guó)光伏發(fā)電利用率為97.6%：8月29日，全國(guó)新能源消納監(jiān)測(cè)預(yù)警中心發(fā)布2024年7月全國(guó)新能源并網(wǎng)消納情況。2024年7月，全國(guó)光伏發(fā)電利用率為97.6%。2024年1-7月，全國(guó)光伏發(fā)電利用率為97.1%。
價(jià)格追蹤
多晶硅價(jià)格：根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，本周致密料均價(jià)為39.5元/kg，較上周持平；顆粒硅均價(jià)為36元/kg，較上周持平。從硅業(yè)分會(huì)報(bào)價(jià)來(lái)看，N型棒狀硅和顆粒硅價(jià)格分別上漲0.73%和1.63%。本周企業(yè)逐步開(kāi)始新一輪簽單，除極少數(shù)一線企業(yè)有一定簽單量以外，其余企業(yè)多以執(zhí)行前期訂單為主，整體簽單量較為一般。目前多晶硅企業(yè)漲價(jià)預(yù)期相對(duì)一致，一方面因?yàn)?月份集中檢修降負(fù)荷背景下，短期工序壓力較??；另一方面，硅料企業(yè)對(duì)硅料提價(jià)有一定接受度。
硅片價(jià)格：根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，本周150um的182mm單晶硅片均價(jià)1.25元/片，較上周持平；130um的182mm N型硅片均價(jià)1.08元/片，較上周持平。中秋國(guó)慶雙節(jié)臨近，硅片價(jià)格迎來(lái)重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，下游電池企業(yè)趁節(jié)前備貨，價(jià)格仍在博弈中。截至8月底硅片庫(kù)存降至25GW，近半月庫(kù)存屬于合理水平。從供需平衡關(guān)系來(lái)看，預(yù)計(jì)9月硅片庫(kù)存將進(jìn)一步下降，且硅料價(jià)格有上漲預(yù)期，對(duì)硅片價(jià)格形成支撐。
電池片價(jià)格：根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，本周M10電池片（轉(zhuǎn)換效率23.1%）均價(jià)為0.285元/W，較上周持平；210mm電池片（轉(zhuǎn)換效率23.1%）均價(jià)為0.285元/W，較上周持平；182mm TOPCon電池片均價(jià)為0.28元/W（轉(zhuǎn)換效率24.9%+），較上周持平。供應(yīng)方面，8月電池產(chǎn)出約58GW，9月排產(chǎn)目前預(yù)計(jì)持穩(wěn)或小幅下調(diào)。隨著硅片漲價(jià)，電池端企業(yè)也醞釀上調(diào)價(jià)格，但仍需觀察下游組件端對(duì)漲價(jià)的接受程度。
組件價(jià)格：根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，本周182mm雙面PERC組件均價(jià)0.73元/W，較上周下降1.4%；182TOPCon雙玻組件價(jià)格0.77元/W，較上周持平。需求方面，海外市場(chǎng)仍受制庫(kù)存積累、經(jīng)濟(jì)疲弱、政策變動(dòng)等外在因素影響，拉貨需求暫無(wú)回溫跡象。排產(chǎn)方面，目前近期企業(yè)去庫(kù)為主，9月排產(chǎn)預(yù)計(jì)環(huán)比8月略有提升，但幅度有限。價(jià)格方面，目前由于成品庫(kù)存較高，按需采購(gòu)為主，需求支撐仍顯一般，價(jià)格或下行但空間不大。
投資建議
重點(diǎn)推薦優(yōu)質(zhì)一體化光儲(chǔ)龍頭：阿特斯；亞非拉光儲(chǔ)方向：陽(yáng)光電源、德業(yè)股份；光伏新技術(shù)：愛(ài)旭股份、隆基綠能；格局穩(wěn)定有減產(chǎn)提價(jià)預(yù)期的光伏玻璃環(huán)節(jié)：福萊特。建議積極關(guān)注：福斯特、協(xié)鑫科技、中信博、邁為股份、晶盛機(jī)電、捷佳偉創(chuàng)、時(shí)創(chuàng)能源、旗濱集團(tuán)、信義光能、京山輕機(jī)、大全能源。
風(fēng)險(xiǎn)提示
光伏新增裝機(jī)量不及預(yù)期；產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；海外地區(qū)政策風(fēng)險(xiǎn)等。
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