>> 東吳證券-消費電子行業(yè)點評報告：Meta Orion 原型機發(fā)布，看好AI+AR發(fā)展趨勢-240926
| 上傳日期： |
2024/9/26 |
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| 486KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
東吳證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
馬天翼,鮑嫻穎 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
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投資要點
Meta Orion智能眼鏡驚艷登場，AR體驗領(lǐng)先行業(yè)：Meta于2024年Meta Connect大會上發(fā)布了其首款A(yù)R眼鏡原型機，代號Orion，一共由三個部分組成：眼鏡本體，肌電圖腕帶（EMG），以及外置計算模塊。Orion眼鏡采用SiC透鏡+刻蝕衍射光波導(dǎo)和Micro LED的光學(xué)方案，F(xiàn)OV達到70度，是目前小型AR眼鏡最大視場。眼鏡重量僅98g，采用鎂制鏡框，搭載7個攝像頭。Orion支持AI語音、手勢追蹤、眼球追蹤以及通過肌電圖腕帶（EMG）使用戶擁有以神經(jīng)信號對其進行操控的能力。用戶可以戴著眼鏡打開多個Meta Horizon App窗戶進行多任務(wù)，或者用Meta AI對現(xiàn)實世界的事物進行識別標(biāo)注。作為Meta首款A(yù)R眼鏡，現(xiàn)階段Orion眼鏡僅用作演示和內(nèi)部開發(fā)套件使用，隨著Meta在AR賽道的積極布局，后續(xù)有望推出面向消費者成本更低的AR產(chǎn)品。
Meta Quest 3S具備高性價比，Ray-Ban Meta持續(xù)優(yōu)化：發(fā)布會上，Meta還發(fā)布了入門VR頭顯Quest 3S，售價299.99美元起。攝像頭（2顆RGB+4顆IR）和芯片（XR2 Gen 2）配置升級至與Quest 3一致，區(qū)別在于形狀設(shè)計和視場略窄。Quest 3S售價相較于3下降了200美元，主要由將Pancake模組替換成菲涅爾鏡片而帶來的成本下降。此外，RayBan Meta系列AI眼鏡的功能在大模型的加持下持續(xù)優(yōu)化。同時，RayBan Meta與應(yīng)用程序“Be My Eyes”合作，使視障人士可以向此款智能眼鏡詢問其眼前的事物，并使用AI向他們進行描述。
發(fā)布Llama 3.2多模態(tài)大模型，Meta AI賦能所有Meta產(chǎn)品：Meta發(fā)布了全新多模態(tài)大模型Llama 3.2。Llama 3.2有90B和11B兩種參數(shù)規(guī)格的視覺大語言模型，以及能在設(shè)備端本地運行的1B和3B輕量級純文本模型。Meta AI將使用最新的開源Llama 3.2多模態(tài)大模型，將集成到所有Meta產(chǎn)品中的模型并為用戶提供無限訪問權(quán)限。依靠Llama3.2全新的能力，搭載大模型的終端設(shè)備也有了更加廣泛的實用場景。
AI+AR眼鏡將是產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢：根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2023年全球AR設(shè)備出貨量同比增長63.5%至50萬臺，預(yù)計2024將達到84.5萬臺，同比增長85.6%，增速遠超其他XR類產(chǎn)品。在AI賦能下的AR眼鏡不僅能極大地提升交互能力，使其更加智能和人性化，還能拓展AR眼鏡的應(yīng)用場景。Ray-Ban Meta的成功證明了智能眼鏡類產(chǎn)品成為AI終端落地場景的可行性，Orion AR眼鏡輕便的外觀和優(yōu)異的性能引領(lǐng)著AR眼鏡未來發(fā)展方向，看好AI+AR眼鏡長期發(fā)展空間。
投資建議：建議關(guān)注ODM和聲學(xué)環(huán)節(jié)代表公司歌爾股份；ODM環(huán)節(jié)代表公司龍旗科技、華勤技術(shù)、億道信息；光學(xué)環(huán)節(jié)建議關(guān)注水晶光電、藍特光學(xué)；SoC及存儲環(huán)節(jié)建議關(guān)注恒玄科技、佰維存儲；終端品牌環(huán)節(jié)建議關(guān)注創(chuàng)維數(shù)字、博士眼鏡等。
風(fēng)險提示：眼鏡類產(chǎn)品應(yīng)用場景拓展不及預(yù)期；下游需求不及預(yù)期。
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