>> 開源證券-投資策略專題：開源金股，10月推薦-240928
| 上傳日期： |
2024/9/29 |
大小： |
926KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
韋冀星,李浩齊 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
策略：重視經(jīng)濟政策加碼，關(guān)注低估超跌品種反彈
前期我們判斷本輪反彈幅度或高于預期，但反彈到反轉(zhuǎn)的過渡仍需更多勝率因子的釋放。往后看，反轉(zhuǎn)的確認仍需跟蹤后續(xù)政策推進。
金融工程：基于行業(yè)輪動模型的10月行業(yè)多頭
基于行業(yè)輪動模型，10月行業(yè)多頭為：有色金屬，汽車，建筑材料，環(huán)保，傳媒，輕工制造，煤炭，銀行，商貿(mào)零售，房地產(chǎn)。
電子：北方華創(chuàng)（002371.SZ）
公司是半導體設備龍頭，下游晶圓廠積極擴產(chǎn)，國產(chǎn)替代空間充足，公司在手訂單充足，估值處于低位，空間較大。
傳媒：神州泰岳（300002.SZ）
公司ICT業(yè)務積累了大量優(yōu)質(zhì)行業(yè)的大中型政企客戶，處于行業(yè)領先水平。同時，公司通過AIGC技術(shù)賦能，掘金信貸催收及電銷市場，有望帶動增長。
計算機：中科曙光（603019.SH）
國產(chǎn)算力高景氣度，公司布局全面有望充分受益。
家用電器：石頭科技（688169.SH）
?。?）管理層更換的影響尚未被反應；（2）Q3凈利率高基數(shù)問題影響較小；（3）競爭優(yōu)勢未被發(fā)現(xiàn)；（4）德國訴訟案影響不大；（5）美國加關(guān)稅，后續(xù)競爭受益。
通信&電新：英維克（002837.SZ）
公司作為全鏈條液冷開創(chuàng)者，Coolinside全鏈條液冷解決方案在2021年實現(xiàn)規(guī)模化商用。
有色鋼鐵：紫金礦業(yè)（601899.SH）
看好銅、金價格中樞持續(xù)上行及公司產(chǎn)量穩(wěn)定釋放；且基于公司優(yōu)異的成本管理能力，看好公司盈利能力持續(xù)領先行業(yè)平均水平。
非銀金融：香港交易所（0388.HK）
展望下半年降息預期回升，關(guān)注全球流動性拐點下港股交易情緒改善機遇。
海外：小鵬汽車-W（9868.HK）
Mona M03訂單及產(chǎn)能爬坡超預期，提升小鵬2024年全年交付18萬目標達成確定性。
機械：柳工（000528.SZ）
混改、電動化、國際化三重邏輯共振，業(yè)績有望繼續(xù)高速增長，持續(xù)受益于“一帶一路”出口+工程機械行業(yè)回暖。
社服：銀都股份（603277.SH）
公司為餐飲設備龍頭，業(yè)務以出口為主，需求穩(wěn)定。
風險提示：政策超預期變動；全球流動性及地緣政治風險；定價模型失效。
|
|
