久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

事件描述
　　10月22日，公司發(fā)布2024年三季報(bào)，其中，2024年前三季度公司實(shí)現(xiàn)收入63.37億元，同比增長11.58%；前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7.17億元，同比增3.36%，實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤6.55億元，同比增15.09%。2024年三季度公司實(shí)現(xiàn)收入20.85億元，同比增2.30%；三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.00億元，同比增長9.52%，實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤1.83億元，同比增25.81%。
　　事件點(diǎn)評(píng)
　　三季度收入增長承壓，控費(fèi)效果持續(xù)顯著。2024年三季度公司收入同比增速有所下滑，我們認(rèn)為主要是因?yàn)楣具M(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，剝離了部分附加值低但前期投入較大的業(yè)務(wù)，而隨著戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)，疊加工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新相關(guān)政策逐步落地，公司未來收入增速有望回升。在利潤端，受益于公司持續(xù)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型變革，公司運(yùn)營管理效率不斷提升，2024年前三季度銷售、管理、研發(fā)費(fèi)用率分別較去年同期下降1.06、1.16、0.40個(gè)百分點(diǎn)。2024年前三季度公司稅后GDR資金匯兌損失金額為0.20億元，剔除GDR匯兌損益后公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7.37億元，同比增長32.02%，實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤6.75億元，同比增長55.60%。
　　快速拓展新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，持續(xù)突破海外市場(chǎng)。1）今年以來，公司快速開拓機(jī)器人、風(fēng)光制氫、智慧實(shí)驗(yàn)室、智慧煤礦、智慧園區(qū)、白酒等新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，通過內(nèi)外部資源整合，各新賽道業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了快速增長，其中，公司通過聯(lián)手山西金能段王煤業(yè)和鵬飛集團(tuán)打造行業(yè)標(biāo)桿應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)智慧煤礦業(yè)務(wù)0到1的突破；同時(shí)，公司機(jī)器人業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了高起點(diǎn)發(fā)展，成功獲得中海油、華誼集團(tuán)、沙特阿美等全球高端客戶訂單；2）在海外市場(chǎng)，一方面，公司與現(xiàn)有客戶的合作不斷深化，今年10月，公司旗下子公司中控沙特與沙特阿美正式簽訂RTUSecure的百萬美元訂單，標(biāo)志著公司與沙特阿美的合作延伸到工業(yè)信息安全產(chǎn)品領(lǐng)域；另一方面，公司持續(xù)突破新客戶，今年8月，公司中標(biāo)了恒源（馬來西亞）煉油有限公司的監(jiān)控系統(tǒng)改造項(xiàng)目，該項(xiàng)目將部署公司最先進(jìn)的移動(dòng)四足機(jī)器人設(shè)備，也標(biāo)志著公司機(jī)器人設(shè)備將首次在東南亞成功落地應(yīng)用。
　　投資建議
　　公司作為國內(nèi)流程工業(yè)制造領(lǐng)軍者，快速開拓海外市場(chǎng)，有望帶來業(yè)績(jī)的持續(xù)增長?？紤]到戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型對(duì)公司中短期業(yè)績(jī)的影響，調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026年EPS分別為1.48\1.76\2.07，對(duì)應(yīng)公司10月30日收盤價(jià)47.75元，2024-2026年P(guān)E分別為32.22\27.14\23.05，維持“買入-A”評(píng)級(jí)
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期，核心人才流失風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，海外市場(chǎng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。