>> 山西證券-電子行業(yè)周跟蹤：百度發(fā)布首款A(yù)I眼鏡，先進制程對國內(nèi)供應(yīng)趨嚴-241118
| 上傳日期： |
2024/11/19 |
大小： |
1793KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
山西證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
高宇洋 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
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市場整體：本周（2024.11.11-11.15）市場大盤整體下跌，上證指數(shù)跌3.52%，深圳成指跌3.70%，創(chuàng)業(yè)板指跌3.36%，科創(chuàng)50跌3.78%，申萬電子指數(shù)跌4.15%，Wind半導(dǎo)體指數(shù)跌4.99%。外圍市場，費城半導(dǎo)體指數(shù)跌8.64%，臺灣半導(dǎo)體指數(shù)跌4.62%。細分板塊中，周漲跌幅前三為半導(dǎo)體材料（-0.64%）、消費電子（-2.01%）、集成電路封測（-2.63%）。從個股看，漲幅前五為和而泰（+51.09%）、有研新材（+42.61%）、視聲智能（+35.94%）、*ST美迅（+23.30%）和福立旺（+21.68%）；跌幅前五為:藍黛科技（-33.09%）、華映科技（-31.27%）、光智科技（-21.45%）、格林精密（-20.08%）和波導(dǎo)股份（-18.67%）。
行業(yè)新聞：三星回應(yīng)“將暫停向部分客戶供應(yīng)7nm及以下制程”傳聞：無法評論與客戶相關(guān)事宜。關(guān)于日前媒體報道三星或?qū)和Σ糠挚蛻?nm及以下先進制程代工服務(wù)的消息，三星半導(dǎo)體方面今日回復(fù)《科創(chuàng)板日報》記者稱：“我們無法評論與客戶相關(guān)的事宜?！绷頁?jù)一名算力芯片企業(yè)的股東人士稱，三星與臺積電近日向他所投資的企業(yè)發(fā)送郵件，要求客戶配合核查投片資質(zhì)。百度發(fā)布首款A(yù)I眼鏡。百度正式發(fā)布全球首款搭載中文大模型的原生AI眼鏡——小度AI眼鏡。在一眾AI原生硬件曇花一現(xiàn)的2024年，Meta Ray-Ban智能眼鏡賣出300多萬臺，幾乎是目前最成功的AI硬件。百度在發(fā)布首款A(yù)I眼鏡時雖然沒有提到Meta Ray-Ban，但從產(chǎn)品形態(tài)和功能來看，也在沿著這些被驗證的產(chǎn)品設(shè)計靠近。小度科技CEO李瑩表示，小度AI眼鏡是小度軟硬智能化的集大成之作。這款眼鏡計劃明年上半年正式上市，價格尚未公布。SEMI報告：2024年第三季度全球硅晶圓出貨量增長6%。2024年第三季度，全球硅晶圓出貨量環(huán)比增長5.9%，達到3214百萬平方英寸（MSI），比去年同期的3010百萬平方英寸增長6.8%。第三季度硅晶圓出貨量延續(xù)了今年第二季度開始的上升趨勢。整個供應(yīng)鏈的庫存水平有所下降，但總體上仍然很高，對用于人工智能的先進晶圓的需求仍然強勁。然而，汽車和工業(yè)用途的硅晶圓需求仍然疲軟，而手機和其他消費品對硅的需求有一些改善。因此，2025年可能會繼續(xù)呈上升趨勢，但總出貨量預(yù)計尚未恢復(fù)到2022年的峰值水平。
重要公告：【長電科技】根據(jù)股東國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金、芯電半導(dǎo)體與磐石潤企簽署的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定，擬對公司董事會進行改組。董事/董事長高永崗先生，董事彭進先生、張春生先生辭職。【凌云光】擬通過全資子公司北京凌云光及全資孫公司新加坡凌云光以現(xiàn)金形式收購由JAIGROUPHOLDINGApS控制的JAI的99.95%股權(quán)，交易對價預(yù)計為1.03億歐元?！救A海誠科】正在籌劃通過現(xiàn)金及發(fā)行股份相結(jié)合的方式，購買華威電子100%的股權(quán)同時募集配套資金。公司股票自2024年11月12日（星期二）開市起開始停牌，預(yù)計停牌時間不超過5個交易日。
投資建議
AI帶來消費電子新一輪創(chuàng)新周期。手機、PC等主要智能終端加速搭載AI功能，適配AI負載。同時，AI加速消費電子新硬件形態(tài)創(chuàng)新，國內(nèi)外硬件廠商、互聯(lián)網(wǎng)公司積極推出AI眼鏡、AI耳機等產(chǎn)品，尋找新的AI應(yīng)用場景。產(chǎn)業(yè)鏈上游具備技術(shù)實力的零部件、元器件供應(yīng)商有望在此輪消費電子終端創(chuàng)新中受益。近期，臺積電、三星7nm及以下制程對國內(nèi)供應(yīng)趨嚴，先進制程及相關(guān)制造設(shè)備自主可控將成為長期趨勢，對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈公司來說，機遇與挑戰(zhàn)并存。建議關(guān)注設(shè)備、材料、零部件的國產(chǎn)替代，AI技術(shù)驅(qū)動的高性能芯片和先進封裝需求，及AI端側(cè)應(yīng)用元年帶來的換機潮和硬件升級機會。
風(fēng)險提示
下游需求回暖不及預(yù)期，技術(shù)突破不及預(yù)期，產(chǎn)能瓶頸，外部制裁升級。
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