>> 西南證券-行業(yè)配置報告(2025年1月)：行業(yè)配置策略與ETF組合構(gòu)建-250101
| 上傳日期： |
2025/1/2 |
大?。?/td>
| 1535KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
西南證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
鄭琳琳,王天業(yè) |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
相似預(yù)期差行業(yè)輪動模型
最新配置觀點：煤炭銀行電力及公用事業(yè)汽車紡織服裝交通運輸
上月組合收益率表現(xiàn)：2024年12月，組合月度收益率-1.30%，相較于行業(yè)等權(quán)指數(shù)超額收益率1.17%。12月行業(yè)配置為：銀行、醫(yī)藥、石油石化、交通運輸、基礎(chǔ)化工、計算機(jī)。其中銀行、石油石化、交通運輸取得超額收益。
分析師預(yù)期邊際變化行業(yè)輪動模型
最新配置觀點：非銀行金融銀行汽車家電農(nóng)林牧漁有色金屬
上月組合收益率表現(xiàn)：2024年12月，組合月度收益率-0.06%，相較于行業(yè)等權(quán)指數(shù)超額收益率2.41%。12月行業(yè)配置為：非銀行金融、銀行、汽車、有色金屬、農(nóng)林牧漁、通信。其中銀行、汽車、通信取得超額收益。
ETF組合構(gòu)建
最新ETF行業(yè)組合配置：銀行煤炭家電汽車有色金屬
風(fēng)險提示
本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)，若未來市場環(huán)境發(fā)生變化，因子的實際表現(xiàn)可能與本文的結(jié)論有所差異，同時可能存在第三方數(shù)據(jù)提供不準(zhǔn)確風(fēng)險。ETF組合不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議，基金產(chǎn)品的表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、市場波動、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動風(fēng)險，投資者需充分認(rèn)知自身風(fēng)險偏好以及風(fēng)險承受能力，基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。
|
|
