>> 國盛證券-量化分析報告-擇時雷達(dá)六面圖：技術(shù)面與情緒面有所恢復(fù)-250111
| 上傳日期： |
2025/1/12 |
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| 1760KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
劉富兵，林志朋，繆鈴凱 |
| 下載權(quán)限： |
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擇時雷達(dá)六面圖。國盛金工的擇時雷達(dá)六面圖主要綜合了宏觀流動性、宏觀經(jīng)濟(jì)、市場估值、資金流向、技術(shù)指標(biāo)、情緒指標(biāo)這六個維度的信息，使用了三十多個指標(biāo)對未來權(quán)益市場給出擇時觀點(diǎn)并進(jìn)行研判。基于各項(xiàng)指標(biāo)的觀點(diǎn)，綜合給出[-5,5]的擇時打分，當(dāng)前的綜合打分為0.63分，整體為中性偏多觀點(diǎn)。
流動性。代表信用的M2同比-GDP同比指標(biāo)與SHIBOR 1W指標(biāo)發(fā)出看多信號，M1同比、M1與PPI剪刀差發(fā)出看空信號，綜合來看無顯著信號。
經(jīng)濟(jì)面。當(dāng)前景氣度、PMI開始上行趨勢，發(fā)出看多信號。庫存周期當(dāng)前處于主動去區(qū)間，信號中性，發(fā)電量開始下行趨勢，看出看空信號。綜合來看經(jīng)濟(jì)面發(fā)出看多信號。
估值面。本周中證800 PE中位數(shù)下行，PB估值下行，仍位于底部區(qū)域。中證800的股息率上行且股權(quán)風(fēng)險溢價下行，仍處于較高水平，股票性價比較高。AIAE指標(biāo)給出看多信號，DCF估值給出看空信號。綜合來看維持上周的顯著看多的信號。
資金面。杠桿資金本周趨勢下行發(fā)出看空信號，新增開戶數(shù)無顯著信號，綜合后資金面發(fā)出看空信號。
技術(shù)面。當(dāng)前均線距離、布林帶、價量綜合時鐘發(fā)出看多信號，均線排列、RSI、新高新低數(shù)無顯著信號，綜合后技術(shù)面發(fā)出看多信號。
情緒面。成交金額、基金倉位發(fā)出看空信號，SKEW指數(shù)發(fā)出看多信號，整體而言情緒面呈現(xiàn)中性偏空狀態(tài)。
風(fēng)險提示：以上結(jié)論均基于歷史數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)模型的測算，如果未來市場環(huán)境發(fā)生明顯改變，不排除模型失效的可能性。
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