>> 信達證券-2025年2月“十大金股”組合-250126
| 上傳日期： |
2025/1/27 |
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| 731KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
信達證券 |
| 評級： |
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作者： |
張燕生,樊繼拓,莫文宇 |
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2月策略觀點：
大勢研判：春節(jié)前可能是第二次買點，第二次啟動會比較慢，可以慢慢買。春節(jié)前可能是第二次買點，一方面，季節(jié)性規(guī)律顯示2月是Q1勝率賠率最好的月份。另一方面，更重要的是，3-4月是經(jīng)濟數(shù)據(jù)和居民熱情容易有變化的時間點，春節(jié)前如果市場位置不高，買點比較安全。但從交易的角度，新一輪上漲啟動期可能會比較慢，可以慢慢買，不需要著急追漲。因為：（1）如果只是季節(jié)性博弈，市場波動幅度大多不大，而如果Q1出現(xiàn)往上的明顯上漲，需要觀察到經(jīng)濟拐點或居民資金的影響。歷年1月經(jīng)濟數(shù)據(jù)大多很難有較大的突變，2-6月存在較大變化的可能。（2）參考2019-2021年的經(jīng)驗，每一次交易量下降后，市場重新起漲初期速度均比較慢。
建議配置順序：金融地產(chǎn)(政策最受益)>上游周期（產(chǎn)能格局好+前期漲幅和預(yù)期低)>AI&消費電子（新賽道+成長股中的價值股+風(fēng)格階段性偏大盤價值）>出海(長期邏輯好，短期美國大選后政策空窗期)。
2025年2月信達證券“十大金股”組合為：藍思科技（電子）、賽輪輪胎（化工）、萬辰集團（食品飲料）、美的集團（家電）、漢得信息（計算機）、齊魯銀行（銀行）、中國海油（石化）、新集能源（電力公用）、寧德時代（電新）、兗礦能源（能源）。
風(fēng)險因素：房地產(chǎn)市場超預(yù)期下行，美股劇烈波動，個股黑天鵝事件。
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