>> 西部證券-北交所市場點評：市場縮量修復(fù)，關(guān)注美國關(guān)稅細則-250402
| 上傳日期： |
2025/4/3 |
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| 278KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
曹森元 |
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行情回顧：1）指數(shù)層面：4月2日北證50收漲0.5%，成交額達184.0億元，較上一交易日下跌24.4億元。2）個股層面：當日北交所265家公司中125家上漲，3家平盤，137家下跌。其中漲幅前五的個股分別為：歐康醫(yī)藥（+12.7%）、倍益康（+11.5%）、德源藥業(yè)（+9.3%）、萊賽激光（+8.6%）、林泰新材（+7.4%），跌幅前五的個股分別為：諾思蘭德（-6.7%）、常輔股份（-6.2%）、漢維科技（-5.1%）、晨光電纜（-5.0%）、佳先股份（-4.8%）。
新聞匯總：1）中辦、國辦：堅持社會主義市場經(jīng)濟改革方向能由市場形成價格的都交給市場；2）“新汽車”3月交付量集體大漲：極氪連續(xù)兩月登頂，鴻蒙智行暫“缺席”。
重要公告：1）新威凌：實現(xiàn)營業(yè)收入9.47億元，同比增長73.08%，實現(xiàn)歸母凈利潤0.28億元，同比增長27.15%，實現(xiàn)每股收益0.45元，同比增長28.57%；2）豐光精密：實現(xiàn)營業(yè)收入2.32億元，同比增長10.09%，實現(xiàn)歸母凈利潤0.21億元，同比減少40.81%，實現(xiàn)每股收益0.12元，同比減少36.84%；3）雷特科技：獲得發(fā)明專利證書；4）萬德股份：持股5%以上股東權(quán)益變動達到5%；5）同力股份：本次股票解除限售數(shù)量總額為1,169,603股，占公司總股本0.26%，可交易時間為2025年4月8日；6）恒合股份：本次股票解除限售數(shù)量總額為3,937,500股，占公司總股本5.5811%，可交易時間為2025年4月8日。
投資建議：當日北證50沖高回落收漲0.5%至1282.15點，成交184億元（縮量11.7%），板塊分化：醫(yī)藥受集采優(yōu)化及國企重組驅(qū)動，歐康醫(yī)藥（+12.67%）、德源藥業(yè)（+9%）領(lǐng)漲；機器人因外骨骼新品熱銷催化，機科股份（+7%）、豐光精密（+6%）沖高回落；光刻機板塊持續(xù)性不強，佳先股份等跌超4%。產(chǎn)業(yè)主線：可控核聚變獲政策資金加持，超導(dǎo)材料、耐高溫部件需求提升，建議跟蹤示范堆進展；外骨骼機器人打開C端市場，輕量化材料（PEEK）、傳感器、減速器產(chǎn)業(yè)鏈受益；政策優(yōu)化驅(qū)動醫(yī)藥估值修復(fù)。關(guān)注美國“無差別關(guān)稅”生效在即，或?qū)_擊出口導(dǎo)向行業(yè)，加速供應(yīng)鏈區(qū)域化重構(gòu)。策略方面，建議短期配置高股息（工程機械/創(chuàng)新藥）防御波動，中長期布局新質(zhì)生產(chǎn)力（機器人零部件/AI算力國產(chǎn)化）及并購重組，警惕美聯(lián)儲政策、關(guān)稅細則及流動性收縮風(fēng)險，平衡攻守配置。
風(fēng)險提示：政策監(jiān)管風(fēng)險，北交所政策不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇風(fēng)險
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