>> 西部證券-晨會紀(jì)要-250409
| 上傳日期： |
2025/4/9 |
大小： |
492KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
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作者： |
周穎 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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【汽車】伯特利（603596.SH）首次覆蓋報告：國產(chǎn)汽車制動龍頭，劍指一體式線控底盤領(lǐng)軍者
我們預(yù)計(jì)公司2024-2026年的總收入為96.3/120.8/148.7億元，我們預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤分別為11.3/14.6/18.2億元。我們認(rèn)為公司為國產(chǎn)汽車制動龍頭，海外工廠投產(chǎn)及擴(kuò)產(chǎn)加速全產(chǎn)品線出海，同時公司EMB和懸架新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)展順利，公司將致力于打造一體式汽車底盤域控系統(tǒng)，首次覆蓋，給予“買入”評級。
【有色金屬】北方稀土（600111.SH）2024年及2025Q1業(yè)績快報點(diǎn)評：24Q4至今稀土價格持續(xù)上漲，公司業(yè)績見底反轉(zhuǎn)
公司發(fā)布2024年業(yè)績快報及2025年一季報業(yè)績預(yù)增公告。2024年公司實(shí)現(xiàn)營收329.66億元，同比下降1.58%，歸母凈利潤10.04億元，同比下降57.64%，其中24Q4實(shí)現(xiàn)營收114.07億元，同比增長33.04%，環(huán)比增長33.1%；歸母凈利潤5.99億元，同比下降39.52%，環(huán)比增長66.41%。
【計(jì)算機(jī)】柏楚電子（688188.SH）2024年年報點(diǎn)評：軟硬件協(xié)同優(yōu)勢持續(xù)顯現(xiàn)，全年業(yè)績保持快速增長
我們預(yù)計(jì)公司2025-2027年?duì)I收分別為21.34億元、25.39億元及29.4億元，歸母凈利潤分別為10.66億元、13.09億元、15.12億元，維持公司“買入”評級。
【電力設(shè)備】欣旺達(dá)（300207.SZ）事件點(diǎn)評：美國加征關(guān)稅對公司影響較小，關(guān)注底部布局機(jī)會
投資建議：公司消費(fèi)業(yè)務(wù)量利雙升，動儲持續(xù)放量，我們預(yù)計(jì)2024-2026年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利14.98/22.17/28.20億元，同比+39.2%/+48.0%/+27.2%，對應(yīng)EPS為0.81/1.20/1.53元，維持“買入”評級。
風(fēng)險提示：消費(fèi)需求不及預(yù)期；動力出貨量不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇
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