>> 西部證券-北交所市場點評：中美談判超預期，市場放量修復-250513
| 上傳日期： |
2025/5/13 |
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| 272KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
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作者： |
曹森元 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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核心結(jié)論
行情回顧：1）指數(shù)層面：5月12日北證A股成交金額達325.9億元，換手率6.3%，較上一交易日上漲20.9億元。2）個股層面：當日北交所265家公司中243家上漲，22家下跌，1家漲停。其中漲幅前五的個股分別為：七豐精工（30.0%）、樂創(chuàng)技術(shù)（22.3%）、萊賽激光（18.1%）、優(yōu)機股份（17.7%）、同心傳動（14.5%）；跌幅前五的個股分別為：康農(nóng)種業(yè)（-3.2%）、秋樂種業(yè)（-2.9%）、諾思蘭德（-2.7%）、夜光明（-2.1%）、春光藥裝（-1.4%）。
新聞匯總：商務部：嚴打戰(zhàn)略礦產(chǎn)走私出口加大口岸查驗和打擊查處力度：國家出口管制工作協(xié)調(diào)機制辦公室在廣東省深圳市召開現(xiàn)場會，部署打擊戰(zhàn)略礦產(chǎn)走私出口專項行動，以遏制走私等規(guī)避出口管制措施的行為。商務部、公安部、國家安全部、海關(guān)總署、國家郵政局等部門明確任務分工，加強執(zhí)法協(xié)作，嚴厲打擊戰(zhàn)略礦產(chǎn)走私出口。
重要公告：1）科拜爾：本次股票解除限售數(shù)量總額為150,000股，占公司總股本0.3341%，可交易時間為2025年5月15日；2）前進科技：公司本次以閑置募集資金進行現(xiàn)金管理的合計金額為人民幣10,000萬元。截至目前，公司使用閑置募集資金進行現(xiàn)金管理未到期余額為17,000萬元，投資寧波銀行理財產(chǎn)品，預計年化收益率1.00%-2.30%；3）并行科技：持股5%以上股東清控銀杏南通創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）計劃減持1164600股，減持股份比例2.00%。
投資建議：當日北證50指數(shù)上漲2.89%至1419.13點逼近歷史高點，個股呈現(xiàn)普漲格局（243家上漲占比91.7%），國防軍工、紡織服飾及機器人概念領(lǐng)漲，而食品飲料與計算機相對弱勢。熱門主題中，軍工信息化受益于印巴沖突催化與智能裝備列裝趨勢，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)因中巴中蒙合作加速地面站建設，人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈受華為優(yōu)必選合作及特斯拉Gen3技術(shù)升級驅(qū)動精密部件需求，固態(tài)電池技術(shù)隨國軒高科商業(yè)化突破加速材料端布局，鴻蒙PC生態(tài)拓展及中美貿(mào)易緩和預期則分別利好半導體企業(yè)與外貿(mào)型制造業(yè)。投資策略建議短期聚焦軍工信息化（衛(wèi)星導航/軍用通信）、機器人核心部件（減速器/傳感器）及出口修復鏈，中期布局半導體設備/材料、專精特新“小巨人”、稀缺高增速品種及低估值防御板塊（工程機械/醫(yī)藥），需警惕關(guān)稅政策與國際局勢風險，優(yōu)先選擇研發(fā)強度超5%、現(xiàn)金流充裕的標的以應對外部不確定性。
風險提示：政策監(jiān)管風險，北交所政策不及預期，行業(yè)競爭加劇風險
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