>> 華寶證券-ETF策略指數(shù)跟蹤周報-250603
| 上傳日期： |
2025/6/3 |
大?。?/td>
| 1200KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
華寶證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
程秉哲,衛(wèi)以諾 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
|
|
投資要點
華寶研究大小盤輪動ETF策略指數(shù)：華寶研究大小盤輪動ETF策略指數(shù)利用多維度技術指標因子，采用機器學習模型對申萬大盤指數(shù)和申萬小盤指數(shù)的收益差進行預測。模型周度輸出信號，預測下一周指數(shù)的強弱，并根據(jù)結果決定持倉，獲取相對市場的超額回報。截至2025/5/30，2024年以來超額收益為15.96%，近一月超額收益為-0.32%，近一周超額收益為-0.32%
華寶研究SmartBeta增強ETF策略指數(shù)：華寶研究SmartBeta增強ETF策略指數(shù)利用量價類指標對自建barra因子進行擇時，再依據(jù)ETF在9大barra因子上的暴露度，將擇時信號映射到ETF上，以求獲得超越市場的收益。ETF的選取涵蓋了主流寬基指數(shù)ETF以及一些風格、策略ETF。截至2025/5/30，2024年以來超額收益為20.01%，近一月超額收益為0.81%，近一周超額收益為1.26%。
華寶研究量化風火輪ETF策略指數(shù)：華寶研究量化風火輪ETF策略指數(shù)從多因子角度出發(fā)，包含對中長期基本面維度的把握、短期市場趨勢的跟蹤以及市場各類參與者的行為分析，通過估值與擁擠度信號來提示行業(yè)風險，多維度挖掘具有潛力的板塊，獲得相對市場的超額收益。截至2025/5/30，2024年年以來超額收益為2.60%，近一月超額收益為1.48%，近一周超額收益為-0.29%。
華寶研究量化平衡術ETF策略指數(shù)：華寶研究量化平衡術ETF策略指數(shù)采用多因子體系，囊括經(jīng)濟基本面、流動性、技術面和投資者行為四大類因子，構建量化擇時系統(tǒng)，對權益市場進行趨勢研判。對市場大小盤風格建立預測模型，以調(diào)整權益市場倉位分布。綜合擇時和輪動獲取相對市場的超額收益。截至2025/5/30，2024年以來超額收益為1.37%，近一月超額收益為-0.87%，近一周超額收益為0.93%。
華寶研究熱點跟蹤ETF策略指數(shù)：華寶研究熱點跟蹤ETF策略指數(shù)根據(jù)市場情緒分析、行業(yè)重大事件跟蹤、投資者情緒和專業(yè)觀點、政策和法規(guī)變動以及歷史演繹等策略，及時跟蹤并挖掘熱點指數(shù)標的產(chǎn)品，構建能夠及時捕捉市場熱點的ETF組合，為投資者提供短期市場趨勢的參考，并幫助他們做出更為明智的投資決策。截至2025/5/30，近一月超額收益為-0.15%，近一周超額收益為-0.55%。
華寶研究債券ETF久期策略指數(shù)：華寶研究債券ETF久期策略指數(shù)采用債券市場流動性指標、量價指標，篩選較為有效的擇時因子，并通過機器學習的方法對債券收益率進行預測，當預期收益率低于一定閾值時，減少債券投資組合中長久期的倉位，從而提升組合長期收益和回撤控制能力。截至2025/5/30，近一月超額收益為0.24%，近一周超額收益為0.12%。
風險提示：基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn);本報告根據(jù)歷史公開數(shù)據(jù)及定期報告整理，不代表對基金未來資產(chǎn)配置情況的預測，不構成投資建議。本報告策略結果基于對應模型計算，需警惕模型失效的風險，僅供研究參考，不構成投資建議。
|
|
