>> 華寶證券-ETF策略指數(shù)跟蹤周報(bào)-250609
| 上傳日期： |
2025/6/9 |
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| 1220KB |
| 格式： |
pdf 共11頁(yè) |
來(lái)源： |
華寶證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
程秉哲,衛(wèi)以諾 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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投資要點(diǎn)
華寶研究大小盤輪動(dòng)ETF策略指數(shù)：華寶研究大小盤輪動(dòng)ETF策略指數(shù)利用多維度技術(shù)指標(biāo)因子，采用機(jī)器學(xué)習(xí)模型對(duì)申萬(wàn)大盤指數(shù)和申萬(wàn)小盤指數(shù)的收益差進(jìn)行預(yù)測(cè)。模型周度輸出信號(hào)，預(yù)測(cè)下一周指數(shù)的強(qiáng)弱，并根據(jù)結(jié)果決定持倉(cāng)，獲取相對(duì)市場(chǎng)的超額回報(bào)。截至2025/6/6，2024年以來(lái)超額收益為15.99%，近一月超額收益為-1.76%，近一周超額收益為-0.11%
華寶研究SmartBeta增強(qiáng)ETF策略指數(shù)：華寶研究SmartBeta增強(qiáng)ETF策略指數(shù)利用量?jī)r(jià)類指標(biāo)對(duì)自建barra因子進(jìn)行擇時(shí)，再依據(jù)ETF在9大barra因子上的暴露度，將擇時(shí)信號(hào)映射到ETF上，以求獲得超越市場(chǎng)的收益。ETF的選取涵蓋了主流寬基指數(shù)ETF以及一些風(fēng)格、策略ETF。截至2025/6/6，2024年以來(lái)超額收益為20.75%，近一月超額收益為3.74%，近一周超額收益為0.40%。
華寶研究量化風(fēng)火輪ETF策略指數(shù)：華寶研究量化風(fēng)火輪ETF策略指數(shù)從多因子角度出發(fā)，包含對(duì)中長(zhǎng)期基本面維度的把握、短期市場(chǎng)趨勢(shì)的跟蹤以及市場(chǎng)各類參與者的行為分析，通過估值與擁擠度信號(hào)來(lái)提示行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，多維度挖掘具有潛力的板塊，獲得相對(duì)市場(chǎng)的超額收益。截至2025/6/6，2024年年以來(lái)超額收益為2.38%，近一月超額收益為0.81%，近一周超額收益為-0.22%。
華寶研究量化平衡術(shù)ETF策略指數(shù)：華寶研究量化平衡術(shù)ETF策略指數(shù)采用多因子體系，囊括經(jīng)濟(jì)基本面、流動(dòng)性、技術(shù)面和投資者行為四大類因子，構(gòu)建量化擇時(shí)系統(tǒng)，對(duì)權(quán)益市場(chǎng)進(jìn)行趨勢(shì)研判。對(duì)市場(chǎng)大小盤風(fēng)格建立預(yù)測(cè)模型，以調(diào)整權(quán)益市場(chǎng)倉(cāng)位分布。綜合擇時(shí)和輪動(dòng)獲取相對(duì)市場(chǎng)的超額收益。截至2025/6/6，2024年以來(lái)超額收益為0.97%，近一月超額收益為-0.14%，近一周超額收益為-0.36%。
華寶研究熱點(diǎn)跟蹤ETF策略指數(shù)：華寶研究熱點(diǎn)跟蹤ETF策略指數(shù)根據(jù)市場(chǎng)情緒分析、行業(yè)重大事件跟蹤、投資者情緒和專業(yè)觀點(diǎn)、政策和法規(guī)變動(dòng)以及歷史演繹等策略，及時(shí)跟蹤并挖掘熱點(diǎn)指數(shù)標(biāo)的產(chǎn)品，構(gòu)建能夠及時(shí)捕捉市場(chǎng)熱點(diǎn)的ETF組合，為投資者提供短期市場(chǎng)趨勢(shì)的參考，并幫助他們做出更為明智的投資決策。截至2025/6/6，近一月超額收益為1.49%，近一周超額收益為0.43%。
華寶研究債券ETF久期策略指數(shù)：華寶研究債券ETF久期策略指數(shù)采用債券市場(chǎng)流動(dòng)性指標(biāo)、量?jī)r(jià)指標(biāo)，篩選較為有效的擇時(shí)因子，并通過機(jī)器學(xué)習(xí)的方法對(duì)債券收益率進(jìn)行預(yù)測(cè)，當(dāng)預(yù)期收益率低于一定閾值時(shí)，減少債券投資組合中長(zhǎng)久期的倉(cāng)位，從而提升組合長(zhǎng)期收益和回撤控制能力。截至2025/6/6，近一月超額收益為0.25%，近一周超額收益為-0.01%。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金的過往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn);本報(bào)告根據(jù)歷史公開數(shù)據(jù)及定期報(bào)告整理，不代表對(duì)基金未來(lái)資產(chǎn)配置情況的預(yù)測(cè)，不構(gòu)成投資建議。本報(bào)告策略結(jié)果基于對(duì)應(yīng)模型計(jì)算，需警惕模型失效的風(fēng)險(xiǎn)，僅供研究參考，不構(gòu)成投資建議。
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