>> 世紀證券-TMT行業(yè)周報(6月第2周)：海外算力景氣度進一步提升-250616
| 上傳日期： |
2025/6/16 |
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| 801KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
世紀證券 |
| 評級： |
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作者： |
李時樟,羅晴 |
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行業(yè)觀點：
1)周度市場回顧。TMT板塊內(nèi)一級行業(yè)上周（6/09-6/13）漲跌幅為：傳媒（1.55%）、通信（-0.78%）、電子（-1.92%）、計算機（-2.52%）。TMT板塊內(nèi)漲幅靠前的三級子行業(yè)分別為大眾出版（5.62%）、品牌消費電子（3.48%）、通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及器件（2.61%），跌幅靠前的三級子行業(yè)分別為通信應(yīng)用增值服務(wù)（-5.38%）、模擬芯片設(shè)計（-5.18%）、橫向通用軟件（-4.03%）。細分到個股來看，電子周漲幅前三的標的分別為旭光電子（40.81%）、ST宇順（24.96%）、ST東晶（15.65%）；計算機周漲幅前三的標的分別為兆日科技（24.86%）、雄帝科技（24.72%）、慧辰股份（22.29%）；傳媒周漲幅前三的標的分別為元隆雅圖（42.87%）、川網(wǎng)傳媒（33.50%）、粵傳媒（31.85%）；通信周漲幅前三的標的為澄天偉業(yè)（49.27%）、天孚通信（14.26%）、中際旭創(chuàng)（12.76%）。
2)黃仁勛于巴黎VivaTech大會發(fā)表演講，宣布歐洲AI工廠相關(guān)進展。本次黃仁勛巴黎演講較3個月前的臺灣演講側(cè)重點有所不同：臺灣GTC大會主要針對英偉達產(chǎn)品線及臺灣供應(yīng)鏈，巴黎GTC大會更側(cè)重于系統(tǒng)生態(tài)及相關(guān)的應(yīng)用落地。AI工廠方面，黃仁勛宣布將在歐洲新建20個人工智能工廠，預(yù)計2025/2026年泛歐洲的GPU銷售數(shù)量將較2024年分別提升3/10倍。繼沙特之后，英偉達主權(quán)AI在歐洲陸續(xù)落地，海外AI算力景氣度持續(xù)提升，建議關(guān)注英偉達相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，如PCB、光模塊、銅纜等細分環(huán)節(jié)。
3)蘋果推出全新界面設(shè)計。6月10日蘋果召開WWDC25全球開發(fā)者大會，主要聚焦于軟件層面更新：①蘋果將旗下所有產(chǎn)品線系統(tǒng)統(tǒng)一命名為OS26；②OS26采用“Liquid Glass”設(shè)計,UI界面模擬現(xiàn)實中玻璃的光學特性，以此模糊硬件與軟件的界限；③應(yīng)用圖標設(shè)計風格迎來全面更新且支持切換深色、淺色及全透明模式。Apple Intelligence方面：①新增實時翻譯、Emoji合并、視覺智能及快捷指令增強；②推出全新的Foundation Models框架。本次AI方面升級相對有限，更多的AI功能預(yù)計將于2026年推出。發(fā)布會結(jié)束后蘋果立即推出開發(fā)者Beta版本操作系統(tǒng)，公開版本將于秋季正式推出。
4)風險提示：AI應(yīng)用不及預(yù)期
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