>> 銀河證券-ESG策略周度報告：本周ESG策略有所回撤-250614
| 上傳日期： |
2025/6/22 |
大小： |
2319KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評級： |
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作者： |
馬宗明,肖志敏 |
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核心觀點(diǎn)
截止6月13日，ESG評分變動結(jié)果大多數(shù)公司ESG評分上升，本周評級上升的公司有2025家，評級下降的公司有847家，評分不變的公司有2537家。按照評分升降情況將全部A股分為3類，其中評分上升的組合平均漲跌幅為-0.43%，ESG平均得分為5.82，平均變動比例為0.94%，評分下降的組合平均漲跌幅為-0.44%，ESG平均得分為5.52，平均變動比例為-2.17%。
ESG評分比例上升前十行業(yè)中銀行、鋼鐵ESG評分上升比例均高于50%。機(jī)械設(shè)備、基礎(chǔ)化工、建筑材料、食品飲料評分上升比例較小。
ESG篩選策略（滬深300)︰該策略是采用我們在2023年12月8日發(fā)布的《厚積薄發(fā)，志存高遠(yuǎn)―—ESG投資策略解析與優(yōu)化構(gòu)建》報告中呈現(xiàn)的篩選策略，不但充分考察了ESG所提供的增量風(fēng)險信息，還結(jié)合了馬科維茲資產(chǎn)組合理論。詳細(xì)內(nèi)容可參考原報告。策略表現(xiàn):本周截止6月13日，ESG篩選策略（滬深300)下跌0.27%，相對于滬深300 (-0.25%)，超額收益為-0.01%。最新一個月總回報為1%，相對總回報為2%、最大漲幅為1%，最大跌幅為-1%，夏普比例為1.17，與基準(zhǔn)收益率的相關(guān)系數(shù)為0.33,信息比率為2.75。
ESG輿情整合策略（滬深300)︰該策略是采用我們在2025年2月28日發(fā)布的《穿越市場周期變幻:ESG輿情整合策略新徑》報告中呈現(xiàn)的ESG輿情整合策略，不但充分考察了ESG輿情所提供的增量風(fēng)險信息，還結(jié)合了馬科維茲資產(chǎn)組合理論。詳細(xì)內(nèi)容可參考原報告。策略表現(xiàn):本周截止6月13日，ESG輿情整合策略（滬深300)下跌0.97%，相對于基準(zhǔn)滬深300(-0.25%)，超額收益為-0.72%。最新一個月總回報為-1%，相對總回報為-1%、最大漲幅為1%，最大跌幅為-2%，夏普比例為-2.40，與基準(zhǔn)收益率的相關(guān)系數(shù)為0.22，信息比率為-0.84。
風(fēng)險提示:市場情緒不穩(wěn)定的風(fēng)險;歷史數(shù)據(jù)推演規(guī)律改變的風(fēng)險。
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