久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

本周（2025.7.14-2025.7.20）市場(chǎng)回顧
　　1）海外AI芯片指數(shù)本周上漲4.3%，美國(guó)批準(zhǔn)英偉達(dá)H20和AMD的MI308芯片重新出口到中國(guó)，帶動(dòng)海外芯片指數(shù)出現(xiàn)較大漲幅。AMD股價(jià)上漲超過(guò)7%，英偉達(dá)和臺(tái)積電漲幅超4%，博通和Marvell漲幅近3%。2）國(guó)內(nèi)AI芯片指數(shù)本周上漲1.7%。寒武紀(jì)漲幅超5%，瀾起科技和瑞芯微漲幅近3%，中芯國(guó)際、長(zhǎng)電科技和通富微電小幅上漲。3）英偉達(dá)映射指數(shù)本周上漲6.7%，美國(guó)政府批準(zhǔn)H20和MI308芯片出口中國(guó)，將擴(kuò)大中國(guó)對(duì)AI芯片的需求預(yù)期，帶動(dòng)其相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)預(yù)期，疊加云計(jì)算廠商持續(xù)擴(kuò)大資本開支，算力芯片需求持續(xù)發(fā)酵。4）服務(wù)器ODM指數(shù)本周上漲2.2%，H20和MI308芯片重新出口中國(guó)將帶動(dòng)服務(wù)器需求預(yù)期。Quanta漲幅11%，超微電腦漲幅超過(guò)5%，鴻海精密和技嘉漲幅超過(guò)2%。5）存儲(chǔ)芯片指數(shù)本周下跌0.4%，東芯股份和聯(lián)蕓科技漲幅分別為7.1%和3.4%，北京君正、恒爍股份、德明利、普冉股份和香農(nóng)芯創(chuàng)股價(jià)小幅上漲。佰維存儲(chǔ)和聚辰股份分別下跌5.5%和3.5%，兆易創(chuàng)新、江波龍和太極實(shí)業(yè)出現(xiàn)小幅下滑。6）功率半導(dǎo)體指數(shù)本周上漲1.0%；A股果鏈指數(shù)上漲6.5%，港股果鏈指數(shù)上漲2.0%。
　　行業(yè)數(shù)據(jù)
　　1）2025年Q2全球智能手機(jī)出貨量同比下降1%，三星憑借Galaxy A系列的穩(wěn)定表現(xiàn)，以19%的份額守住榜首，其后為蘋果（16%）、小米（15%）、傳音（9%）、OPPO（9%）。2）2025Q1，搭載AMOLED顯示面板的智能手機(jī)占全球總出貨量的63%，較去年同期的57%顯著提升。而采用LCD顯示面板的智能手機(jī)占比下滑至37%，延續(xù)了持續(xù)下跌的趨勢(shì)。
　　重大事件
　　1）英偉達(dá)宣布獲美國(guó)政府批準(zhǔn)在中國(guó)銷售H20芯片后，AMD也宣布在審查通過(guò)后，重啟向中國(guó)出售MI308芯片。2）蘋果公司即將推出的折疊屏iPhone將采用三星OLED面板。3）思特威發(fā)布25年中報(bào)預(yù)告，營(yíng)收同比增加47%-59%。4）臺(tái)積電上調(diào)全年?duì)I收指引增長(zhǎng)區(qū)間至30%。5）領(lǐng)益智造25年上半年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)31.57%-66.66%。6）丘鈦科技預(yù)計(jì)25年上半年綜合溢利同比增加150%-180%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　上行風(fēng)險(xiǎn)：中美貿(mào)易摩擦趨緩；半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)AI相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域增速加快；蘋果加速中國(guó)AI進(jìn)展等。
　　下行風(fēng)險(xiǎn)：下游需求不及預(yù)期；國(guó)際貿(mào)易摩擦加劇；蘋果AI進(jìn)展放緩；其他系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等。