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風(fēng)格因子跟蹤
　　本周beta、流動(dòng)性因子的多頭表現(xiàn)較好，估值、盈利、杠桿、非線性市值因子的空頭表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。
　　全市場(chǎng)股池因子跟蹤
　　參與統(tǒng)計(jì)的基本面因子本周多空收益多數(shù)為正，增長(zhǎng)類財(cái)務(wù)因子多空收益顯著為正，超預(yù)期增長(zhǎng)類因子次之，靜態(tài)財(cái)務(wù)因子的多空收益多數(shù)為負(fù)，整體上短期業(yè)績(jī)不好但是增速穩(wěn)定的股票占優(yōu)。技術(shù)類因子多空收益分化，動(dòng)量類因子表現(xiàn)為負(fù)向，波動(dòng)類因子表現(xiàn)為正向，整體上高波動(dòng)低動(dòng)量的股票占優(yōu)。GRU因子的多空表現(xiàn)較好，僅open1d模型多空收益有所回撤，其余模型多空收益均為正向。
　　滬深300股池因子跟蹤
　　滬深300成分股內(nèi)基本面因子本周多空收益表現(xiàn)基本為正，市盈率因子的多空收益最強(qiáng)，超預(yù)期增長(zhǎng)類和增長(zhǎng)類因子的多頭收益較為顯著。整體高估值高成長(zhǎng)的股票強(qiáng)勢(shì)。技術(shù)面因子多空收益多數(shù)表現(xiàn)為正向，波動(dòng)因子的多空收益較為顯著，整體上高動(dòng)量高波動(dòng)的股票占優(yōu)。GRU因子多空收益表現(xiàn)較好，僅barra5d模型多空表現(xiàn)有所回撤，其余模型多空收益表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。
　　中證500股池因子跟蹤
　　中證500成分股內(nèi)基本面因子的多空收益表現(xiàn)多數(shù)為正，超預(yù)期增長(zhǎng)和增長(zhǎng)類因子多空收益顯著為正，多數(shù)靜態(tài)財(cái)務(wù)因子多空收益顯著為負(fù)，估值類因子表現(xiàn)正向，整體上高估值且增速穩(wěn)定的股票占優(yōu)。技術(shù)面因子多空表現(xiàn)基本為正向，波動(dòng)類因子的多空收益更為顯著。GRU因子的多空收益表現(xiàn)較好，僅barra5d模型有所回撤。
　　中證1000股池因子跟蹤
　　中證1000成分股內(nèi)基本面因子的多空收益表現(xiàn)與中證500內(nèi)較為相似，增長(zhǎng)類和超預(yù)期增長(zhǎng)類因子多空表現(xiàn)為正向，靜態(tài)財(cái)務(wù)因子的多空收益表現(xiàn)為負(fù)向，估值類因子偏向正向。技術(shù)因子的多空表現(xiàn)分化，中長(zhǎng)期動(dòng)量因子表現(xiàn)為負(fù)向，短期動(dòng)量和波動(dòng)類因子表現(xiàn)為正向。GRU因子多空收益表現(xiàn)與中證500內(nèi)相似。
　　多頭組合表現(xiàn)跟蹤
　　本周GRU多頭組合表現(xiàn)分化，open1d和close1d模型相對(duì)中證1000指數(shù)超額回撤0.01%-0.38%，barra1d和barra5d模型相對(duì)中證1000指數(shù)超額0.02%-0.65%。barra5d模型今年以來(lái)表現(xiàn)較強(qiáng)，超額中證1000收益6.44%。多因子組合本周表現(xiàn)較弱，相對(duì)中證1000指數(shù)超額回撤0.05%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　因子失效風(fēng)險(xiǎn)；模型失效風(fēng)險(xiǎn)；實(shí)盤(pán)交易風(fēng)險(xiǎn)。