>> 銀河證券-解讀《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見》：以“人工智能+”培育智能經(jīng)濟(jì)新范式-250828
| 上傳日期： |
2025/8/29 |
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| 格式： |
pdf 共29頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
吳硯靖,章俊,彭雅哲 |
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事件:8月26日國(guó)務(wù)院發(fā)奮《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見》，這是“十四五”期間中央AI頂層設(shè)計(jì)的第四次躍遷。致策遵新“前沿科技攻關(guān)―基礎(chǔ)設(shè)施筑基―產(chǎn)業(yè)應(yīng)用落地―全面社會(huì)變革”的演進(jìn)路徑，不僅反嗅國(guó)家對(duì)人工智能發(fā)展規(guī)律的深刻把握，也逐步構(gòu)建起從技術(shù)研發(fā)到全面社會(huì)融合的系統(tǒng)性政策框架?！兑庖姟访鞔_AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展須堅(jiān)持開放場(chǎng)景引領(lǐng)、夯實(shí)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、嚴(yán)守安全防線三大路徑。在2025年強(qiáng)調(diào)深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng),標(biāo)志著我國(guó)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展已進(jìn)入“規(guī)模提升”階段。
點(diǎn)評(píng):2027/2030/2035三階段遞進(jìn)目標(biāo)，是技術(shù)發(fā)展與國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的綜合考最，旨在由單點(diǎn)突破邁向系統(tǒng)成勢(shì)。1)技術(shù)領(lǐng)域:多模態(tài)模型、智能體和具身智能等領(lǐng)域技術(shù)不斷出現(xiàn)突破性創(chuàng)新，人工智能逐步從單任務(wù)智能到可擴(kuò)展、多任務(wù)智能的范式轉(zhuǎn)變。2）庶用領(lǐng)域？遵循“從數(shù)字化水平較好的領(lǐng)域率先突破，再逐步擴(kuò)散到更多行業(yè)”的推進(jìn)特征。3）全球態(tài)勢(shì):全球Al領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)加速。近期美國(guó)發(fā)布AI行動(dòng)計(jì)劃，意在主導(dǎo)AI領(lǐng)域秩序;我國(guó)同步推出行動(dòng)意見，以開源、包容的模式加速Al應(yīng)用推進(jìn)。
六大重點(diǎn)行動(dòng)、八大基礎(chǔ)支撐共同支持需求、供給與生態(tài)三重共振。
1)場(chǎng)景落地從數(shù)字顒生邁向智能原生:產(chǎn)品、服務(wù)甚至整個(gè)業(yè)務(wù)模式圍繞AI的核心能力遠(yuǎn)行根本性、顛覆性創(chuàng)新。2）強(qiáng)化算力、模型、數(shù)據(jù)和應(yīng)用的供給支撐:四要素雙向賦能、動(dòng)態(tài)互動(dòng)通過“應(yīng)用落地-數(shù)據(jù)積累-模型優(yōu)化-算力升級(jí)-應(yīng)用拓展”實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)化運(yùn)轉(zhuǎn)。3)構(gòu)建開源、人才、資本、安全的差異化協(xié)同支撐閉環(huán):開源作為技術(shù)共享基礎(chǔ)，人才是AI生態(tài)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力。資本是Al生態(tài)的“燃料”與助推器，安全是AI生態(tài)穩(wěn)健運(yùn)行的保障。
2025-2035年，中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入高速發(fā)展通道，成為驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的關(guān)鍵力景?；仡欀袊?guó)信息技術(shù)發(fā)展歷程，呈現(xiàn)出從“技術(shù)跟跑”到“系統(tǒng)并跑”再到“逐步引領(lǐng)”的清晰軌跡。與技術(shù)相伴隨的，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)底層邏輯由“土地財(cái)政”轉(zhuǎn)向“藪據(jù)耍素”，并朝著“智能原生”目標(biāo)前進(jìn)。展望2035年，結(jié)合政策紅利釋放與技術(shù)滲透節(jié)奏，AI核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模在樂觀、中性、悲觀情景下將分別達(dá)到36.63、24.92.16.72萬億元。在產(chǎn)業(yè)賦能維度，2025—2035年間,AI對(duì)全要素生產(chǎn)率(TFP)平均增速的@獻(xiàn)預(yù)計(jì)約1.3%;到2035年，AI將為災(zāi)際GDP帶來約14.8考%的額外拉動(dòng)。
投資建議:AI產(chǎn)業(yè)投資可遵循五大主線1)算力基陸設(shè)施，囊括芯片、服務(wù)器、智算中心及綠色算力配套設(shè)施。2)AIAgent與MaaS服務(wù)，覆蓋垂直行業(yè)軟件、低代碼平臺(tái)及系統(tǒng)集成庭。3智能躞驥與邊緣AI，包括智能網(wǎng)聯(lián)汽車、AI手機(jī)/PC、AR/VR及邊緣計(jì)算設(shè)備。4)AI+綠色低碳，涉及智慧電網(wǎng)、工業(yè)節(jié)能、碳管理軟件及系統(tǒng)集成。5)AI+消費(fèi)，涵蓋智能家居、網(wǎng)聯(lián)汽車、虛擬人、沉浸式體驗(yàn)及020平臺(tái)等新興蹈費(fèi)場(chǎng)景與產(chǎn)品生態(tài)，體現(xiàn)從基礎(chǔ)設(shè)施到應(yīng)用端的全鏈條投資機(jī)會(huì)。
風(fēng)險(xiǎn)提示
1.地緣政治擾動(dòng)技術(shù)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)
2.技術(shù)路線迭代不及預(yù)期鳳險(xiǎn)
3.人工智能技術(shù)應(yīng)用落地不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)
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